新一輪投資擴(kuò)產(chǎn)潮起，供應(yīng)鏈生態(tài)進(jìn)化之路要怎樣破局？

ABEC | 2022中國(guó)（廣東·東莞）電池新能源產(chǎn)業(yè)國(guó)際論壇現(xiàn)場(chǎng)

電池“達(dá)沃斯”-電池網(wǎng)9月1日訊（肖何 梁小婧 廣東東莞 圖文直播）備戰(zhàn)鋰電池TWh時(shí)代，在龍頭企業(yè)的帶動(dòng)下，新一輪投資擴(kuò)產(chǎn)潮起，特別是產(chǎn)業(yè)鏈一體化項(xiàng)目投資不斷升溫。從目前的擴(kuò)產(chǎn)速度來(lái)看，電池材料等環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏，還跟不上動(dòng)力電池企業(yè)的規(guī)劃。同時(shí)，鈷、鋰、鎳等礦產(chǎn)資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)，參賽選手中出現(xiàn)了更多車企與電池企業(yè)的聲音，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。在這樣的背景下，供應(yīng)鏈進(jìn)化之路要怎樣破局？

ABEC | 2022中國(guó)（廣東·東莞）電池新能源產(chǎn)業(yè)國(guó)際論壇頭腦風(fēng)暴

8月30-31日，全球電池行業(yè)盛會(huì)--ABEC | 2022中國(guó)（廣東·東莞）電池新能源產(chǎn)業(yè)國(guó)際論壇在廣東東莞舉行。本屆論壇由廣東省東莞市人民政府、ABEC（電池“達(dá)沃斯”）組委會(huì)主辦，東莞水鄉(xiāng)特色發(fā)展經(jīng)濟(jì)區(qū)管理委員會(huì)、中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟、東莞產(chǎn)城投資運(yùn)營(yíng)有限公司、海融網(wǎng)、電池網(wǎng)、我愛電車網(wǎng)、能源財(cái)經(jīng)網(wǎng)、電池百人會(huì)聯(lián)合主辦，來(lái)自全球電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈的“政、產(chǎn)、學(xué)、研、金、服、用”各界代表出席，圍繞“新賽道蝶變躍升 新勢(shì)力加速整合 新生態(tài)賦能中國(guó)”這一主題，在交流與分享中，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)對(duì)接，價(jià)值對(duì)話，資源整合，共享雙碳新機(jī)遇。

31日下午，武漢惠強(qiáng)新能源材料科技有限公司董事長(zhǎng)王紅兵、多氟多新材料股份有限公司（002407）副總經(jīng)理趙永鋒、伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理、中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝、中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司（601995）投資銀行部董事總經(jīng)理陳泉泉、瑞峰資本（中國(guó)）投資有限公司董事長(zhǎng)彭政峰5位企業(yè)家受邀參加由欣旺達(dá)冠名支持的本屆論壇第二場(chǎng)頭腦風(fēng)暴，就“新一輪投資擴(kuò)產(chǎn)潮起，供應(yīng)鏈生態(tài)進(jìn)化之路要怎樣破局？”議題展開討論。電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）節(jié)選了部分互動(dòng)嘉賓精彩觀點(diǎn)，以饗讀者。

秦?。ㄖ鞒秩耍簴|莞產(chǎn)城投資運(yùn)營(yíng)有限公司董事長(zhǎng) ）新能源賽道風(fēng)光無(wú)限，供需錯(cuò)配、搶貨潮升級(jí)，百億級(jí)投資不斷、跨界涉足鋰電業(yè)務(wù)頻現(xiàn)，我們今天就一起探討下鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供需關(guān)系展望。隨著各路資本的密集入局，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠駮?huì)出現(xiàn)新一輪產(chǎn)能過(guò)剩？

王紅兵：這場(chǎng)話題是“新一輪投資擴(kuò)張潮起，供應(yīng)鏈生態(tài)進(jìn)化之路怎么樣破局？”接到這個(gè)話題以后，我覺得話題很大，比較難于回答。但是我想了一下，因?yàn)槲沂请姵匦虏牧侠锩孀龈裟さ?，我想說(shuō)一下自己的想法。

目前產(chǎn)能還是屬于緊缺的，從去年下半年一直到現(xiàn)在是供不應(yīng)求。因?yàn)橛行┐蟮钠囯姵貜S，規(guī)模突增，增長(zhǎng)以后跟它就有長(zhǎng)期的保供協(xié)議，目前行業(yè)是屬于非常緊的狀態(tài)。

大家都知道，電池新材料和新能源汽車，這是一個(gè)高景氣的賽道，大家都比較看好。高景氣的賽道體現(xiàn)在幾個(gè)方面：一個(gè)是產(chǎn)業(yè)跨度非常大，有萬(wàn)億產(chǎn)值。二是產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈涉及很多，從上游的礦到各種材料，到電池、汽車制造，汽車制造的零部件就很多了。第三個(gè)，大家都看到了它的高速發(fā)展，但是它還比較具有不穩(wěn)定性。就像這兩天嘉賓講到的，沒有想到今年新能源電池會(huì)發(fā)展這么快，按照國(guó)家的預(yù)計(jì)，2025年也只有500萬(wàn)輛，現(xiàn)在提前超了，所以也不可預(yù)計(jì)。

在這種前提下，作為下游的電池汽車，要把需求向供應(yīng)端傳導(dǎo)。因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈太長(zhǎng)，如果不傳導(dǎo)，跟它配套的供應(yīng)鏈就容易失衡，不能滿足電池廠、汽車廠的戰(zhàn)略發(fā)展需要。就形成了電池廠、汽車廠向上游供應(yīng)鏈合資、入股、并購(gòu)，甚至簽訂長(zhǎng)期保供協(xié)議，這樣才能使這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈有序發(fā)展起來(lái)。

作為供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)配套的材料企業(yè)，我們要練好內(nèi)功，把企業(yè)做好。現(xiàn)在國(guó)家一直說(shuō)要做一個(gè)行業(yè)小領(lǐng)域的隱形冠軍，做專精特新。你做得比較好、做得比較優(yōu)秀，質(zhì)量好、成本低，這時(shí)候電池企業(yè)或者說(shuō)汽車企業(yè)才愿意找到你。

這是我的看法，這是很正常的，越往后發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)有更多跨界的。比如電池廠為了它的戰(zhàn)略，品質(zhì)也好、材料也好，保供，肯定要往上延伸。一些材料廠，為了自身的發(fā)展，也會(huì)找一些大的下游的企業(yè)合作，我們做材料的，就要把自己的內(nèi)功練好，要?jiǎng)?chuàng)新，要有精益管理的理念。

趙永鋒：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在某種程度上拋除掉壟斷的生意以外，其它的都是過(guò)剩經(jīng)濟(jì)，都是過(guò)剩和補(bǔ)足循環(huán)往返的過(guò)程。在新能源產(chǎn)業(yè)鏈里面，因?yàn)楝F(xiàn)在發(fā)展速度非常快，就會(huì)反復(fù)出現(xiàn)供需矛盾比較突出的狀況。比如在去年的時(shí)候，有一個(gè)材料叫VC，全行業(yè)緊缺。這樣一個(gè)小的產(chǎn)品，全中國(guó)的需求量乃至全世界的需求量都比較小。但是突然因?yàn)樾履茉吹谋l(fā)，VC產(chǎn)品的價(jià)格從10萬(wàn)元/噸左右漲到100萬(wàn)元/噸，并且各大企業(yè)都紛紛去找這樣的產(chǎn)品。經(jīng)過(guò)不到一年的時(shí)間，現(xiàn)在VC的價(jià)格已經(jīng)降到了9萬(wàn)元。過(guò)剩是比較極端的例子，這中間還有很多，比如六氟磷酸鋰原來(lái)也是7萬(wàn)元，最高的時(shí)候漲到60萬(wàn)元。這中間有些產(chǎn)品的價(jià)格沒有怎么漲，比如隔膜，但是量在增大，規(guī)?；б嬖龃?。

隨著整個(gè)新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，現(xiàn)在對(duì)各個(gè)材料品類來(lái)講，都是快速擴(kuò)充產(chǎn)能、快速滿足供需矛盾的過(guò)程。在上升的趨勢(shì)里，過(guò)剩也正常，短缺也正常，而我們要做得更有價(jià)值的是第二個(gè)問題，如何在此起彼伏的供應(yīng)鏈錯(cuò)配中，獲得更多機(jī)會(huì)，成為每個(gè)賽道的龍頭，這是對(duì)大家更有價(jià)值的機(jī)會(huì)。

多氟多公司在整個(gè)新能源產(chǎn)業(yè)鏈布局比較完善，從上游的六氟磷酸鋰，我們是全世界的龍頭，今年年底就有5.5萬(wàn)噸，將來(lái)期望占整個(gè)全世界六氟磷酸鋰供應(yīng)鏈的40%左右，這樣一個(gè)量必然要去做好自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。核心競(jìng)爭(zhēng)力主要兩個(gè)方面，第一個(gè)是成本上，要做到全世界第一，如果傳統(tǒng)上沒有優(yōu)勢(shì)，客觀講，當(dāng)產(chǎn)能過(guò)剩以后，任何一個(gè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力都在下降，這是第一點(diǎn)。第二點(diǎn)，形成比較好的生態(tài)。近期大家也看到了，我們跟很多客戶都成立了相關(guān)合資公司，這些合資公司會(huì)促使我們?cè)谡麄€(gè)一輪產(chǎn)能增長(zhǎng)的過(guò)程中，永遠(yuǎn)保證比較大的市場(chǎng)份額。在規(guī)模經(jīng)濟(jì)面前，這種大的市場(chǎng)份額和客戶同時(shí)進(jìn)退的策略，會(huì)讓整個(gè)規(guī)模變得越來(lái)越大。電解液方面已經(jīng)做了財(cái)務(wù)的投資。在電池方面，多氟多電池產(chǎn)業(yè)原來(lái)行業(yè)里面默默無(wú)聞，因?yàn)槎喾嗟碾姵匾恢痹诳嗑殐?nèi)功，今年到目前為止整個(gè)裝機(jī)量已經(jīng)到了全中國(guó)的第11位，整體軟包的裝機(jī)量差不多是第二位。所以在國(guó)內(nèi)有很多企業(yè)可能不太了解多氟多，但是總體來(lái)講，多氟多形成了新材料支撐新能源、新能源牽引新材料的雙新發(fā)展戰(zhàn)略，成為企業(yè)的核心發(fā)展方向。我們非常喜歡這樣一個(gè)特別大的賽道，有快速增長(zhǎng)的環(huán)境，我們也有信心這樣的環(huán)境里，在過(guò)剩、緊缺的過(guò)程中，多氟多的發(fā)展會(huì)越來(lái)越好。

吳輝：如果這個(gè)問題問企業(yè)，可能都會(huì)告訴你“緊張，產(chǎn)品供不出來(lái)”，但是站在第三方的角度，過(guò)不過(guò)剩，算供需，其實(shí)新能源產(chǎn)業(yè)鏈有幾個(gè)環(huán)節(jié)算不出供需，唯一算得出來(lái)的是上游跟礦相關(guān)的，礦的儲(chǔ)量在那里，或者可開采的量在那里，算一下，確實(shí)比較緊張。但是下游的材料如果只是加工的產(chǎn)能，這個(gè)肯定過(guò)剩，不管是正極、負(fù)極，包括電解液，剛才趙總講的緊張，可能是因?yàn)殡娊庖旱膶徟?，政府在環(huán)保方面要求比較高，導(dǎo)致建廠周期比較長(zhǎng)。包括王總講的隔膜緊張，可能也是設(shè)備的訂購(gòu)時(shí)間比較長(zhǎng)。這些過(guò)剩或者緊張的窗口會(huì)越來(lái)越短，比如今年發(fā)現(xiàn)材料供不應(yīng)求，新進(jìn)入的再進(jìn)來(lái)，肯定晚了，肯定是陪跑的。當(dāng)你投產(chǎn)的，就是整個(gè)行業(yè)過(guò)剩的時(shí)候。今年很明顯，磷酸鐵鋰或者磷酸鐵，在今年下半年和明年肯定是大量過(guò)剩，新進(jìn)入的一投產(chǎn)就是開工不足的時(shí)候，只有等待下一輪周期的到來(lái)，才能把投資收回來(lái)。

行業(yè)過(guò)剩，在大部分環(huán)節(jié)都是存在的。從產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)安全來(lái)講，剛才陳泉泉總講到了各種產(chǎn)業(yè)鏈的布局，這個(gè)是非常有必要的。但是沒有必要大量去做，比如做電池的，對(duì)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)是有必要掌握的，但是生產(chǎn)沒有必要，術(shù)業(yè)有專攻，你掌握研發(fā)，讓供應(yīng)商更好地知道你在這方面是怎么做的。但如果大規(guī)模做，包括車企大量涉入到電池，更多的以研發(fā)和中試線的角度來(lái)講是比較好一點(diǎn)。

陳泉泉：關(guān)于過(guò)剩的問題，剛才幾個(gè)嘉賓講了，過(guò)剩是常態(tài)，只要是人造的東西都會(huì)過(guò)剩，需要過(guò)剩來(lái)鍛煉競(jìng)爭(zhēng)力。雖然很多時(shí)候是過(guò)剩了，但可能一個(gè)小東西緊缺，就會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能沒有完全釋放出來(lái)。VC沒有，整個(gè)電解液產(chǎn)量就無(wú)法完全釋放出來(lái)。

關(guān)于保供的問題，我從來(lái)不覺得上游的短缺會(huì)影響產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，確實(shí)要靠生態(tài)保證自己的供應(yīng)鏈安全，也不能僅僅是自己去做延展。

彭政峰：關(guān)于鋰電產(chǎn)業(yè)會(huì)不會(huì)產(chǎn)生泡沫，或者說(shuō)產(chǎn)能過(guò)剩？這讓我們想起在2017年，和國(guó)家發(fā)改委、工信部和中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)，我們當(dāng)時(shí)在參與起草中國(guó)第一部新能源汽車藍(lán)皮書的時(shí)候，因?yàn)檫@個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)家希望能夠推動(dòng)彎道超車。我們當(dāng)時(shí)選了幾個(gè)，因?yàn)檫@個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展肯定是符合任何產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展規(guī)律的，比如從培養(yǎng)期或者導(dǎo)入期，然后又到成長(zhǎng)期，再到成熟期，再到衰退期，這是一個(gè)自然的必然規(guī)律。當(dāng)時(shí)我們拿到了新能源的后續(xù)發(fā)展規(guī)劃。還有一個(gè)，關(guān)于我們國(guó)家光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律，要不要放在藍(lán)皮書？但是考慮了半天，還是為了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這個(gè)市場(chǎng)大家都認(rèn)識(shí)到了，所以在藍(lán)皮書里面，就沒有把光伏產(chǎn)業(yè)后續(xù)衰退的情況放進(jìn)去。

在2018年第6屆電池“達(dá)沃斯”論壇上，也進(jìn)行了主題演講。2018年的時(shí)間點(diǎn)，預(yù)測(cè)新能源汽車市場(chǎng)滲透率大約3%-4%左右。但是按照整個(gè)行業(yè)的規(guī)律，如果說(shuō)滲透率超過(guò)5%之后，整個(gè)增長(zhǎng)是非常快的，三四年時(shí)間會(huì)馬上超過(guò)百分之十幾到二十以上，這是整個(gè)行業(yè)的規(guī)律，我們當(dāng)時(shí)預(yù)測(cè)，2025年的時(shí)候，新能源汽車的沉淀，整個(gè)市場(chǎng)占有率在20%以上。今年是2022年，已經(jīng)提前三年達(dá)到了。不光是限排的北上廣上保量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從不限排的其它省市的統(tǒng)計(jì)，它的市場(chǎng)滲透都超過(guò)了13%-15%，限排的到28%-29%，更快了。所以這個(gè)產(chǎn)業(yè)的泡沫和產(chǎn)能過(guò)剩，肯定會(huì)服務(wù)于產(chǎn)業(yè)規(guī)律。目前2018-2020年的時(shí)間，正好是產(chǎn)業(yè)培育期和成長(zhǎng)期的過(guò)程?，F(xiàn)在是2022年，整個(gè)市場(chǎng)還處于成長(zhǎng)期，到了成熟期，我們?cè)瓉?lái)預(yù)測(cè)到2030年，但也許這個(gè)市場(chǎng)周期可能會(huì)提前。成熟期什么概念呢？介入這個(gè)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)會(huì)減少，市場(chǎng)增長(zhǎng)力會(huì)降低，企業(yè)的利潤(rùn)會(huì)降低，會(huì)變成買方市場(chǎng)。我們預(yù)測(cè)，原來(lái)在2030年，這個(gè)可能也會(huì)提前三五年左右，也可能2025年、2028年會(huì)出現(xiàn)。

這個(gè)行業(yè)還受到政策的影響，比如2018年到2019年的時(shí)候，國(guó)家退補(bǔ)的情況。當(dāng)時(shí)在2014、2016年的時(shí)候，鋰礦產(chǎn)業(yè)安全的問題，整個(gè)產(chǎn)業(yè)高速增長(zhǎng)，這個(gè)價(jià)格從幾萬(wàn)塊錢漲到16萬(wàn)、20多萬(wàn)，當(dāng)時(shí)長(zhǎng)期協(xié)議的價(jià)格是穩(wěn)定的，但是現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格漲得非常高。到了2019年，鋰礦產(chǎn)業(yè)分析的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)問題，2016年這些國(guó)際巨頭和國(guó)內(nèi)的贛鋒鋰業(yè)、天齊、寧德時(shí)代，它們很多礦拿了以后，有些暫時(shí)不開采，放著，因?yàn)閷?duì)市場(chǎng)周期不知道，國(guó)家補(bǔ)貼情況怎么樣。在2019年到2020年，是新能源行業(yè)非常黯淡的時(shí)間，大家都不知道，這是核心的問題，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈造成很大的影響，周期、政策對(duì)后面的預(yù)期有很大影響。

總結(jié)來(lái)說(shuō)，新能源整個(gè)產(chǎn)業(yè)的鋰電，包括它的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，該怎么去布局，這一句話要長(zhǎng)一點(diǎn)，在周期上，要把握好周期。但實(shí)際上，在2018、2019年的時(shí)候，韓國(guó)、日本還是繼續(xù)布局，買礦，現(xiàn)在它的收益已經(jīng)增長(zhǎng)了600倍。第二個(gè)，針對(duì)我們國(guó)家的情況，要在鋰電的產(chǎn)業(yè)、回收、生態(tài)和標(biāo)準(zhǔn)上，在碳稅的基礎(chǔ)上，把鋰電池金屬回收作為補(bǔ)充鋰產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。所以從國(guó)家體系來(lái)講，從循環(huán)里講，一部分是原礦，一部分是二手回收，要綜合做商業(yè)配套，而不是垂直去并購(gòu)，更多要在基礎(chǔ)上、生產(chǎn)環(huán)境下繼續(xù)發(fā)展。