電池百人會-電池網(wǎng)5月18日訊（林音 廣東深圳報道）新能源汽車及儲能市場快速發(fā)展下，鋰電池市場需求持續(xù)支撐材料市場發(fā)展空間，正極、負極、電解液、隔膜均作為電池四大主材均包含在內(nèi)。經(jīng)梳理，電池網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，自2022年以來，受原材料價格波動及市場供需影響，四大材料市場均呈現(xiàn)了不同的發(fā)展態(tài)勢。
其中，在正極材料領(lǐng)域，研究機構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟研究院聯(lián)合中國電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國鋰離子電池正極材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》分析，2022年上游的金屬尤其是碳酸鋰價格繼續(xù)上漲，帶動各類正極材料的價格也出現(xiàn)持續(xù)上漲，2022年全年，國內(nèi)磷酸鐵鋰正極材料的平均價格由2021年的5.3萬元/噸上漲到2022年的14.5萬元/噸，包括三元材料、鈷酸鋰材料和錳酸鋰材料在內(nèi)的正極材料的年平均價格均同比出現(xiàn)較大幅度的上漲。2022年中國正極材料的產(chǎn)值已經(jīng)超過4000億元，達到4391.2億元，同比增幅高達209.4%，增長速度繼續(xù)攀升。
然而，進入2023年，受下游需求放緩，原材料產(chǎn)能釋放及價格持續(xù)下行等影響，正極材料行業(yè)一度進入凜冬，從鋰價來看，市場價格從高點一路下行，直到4月26日一度跌破18萬元/噸。
在中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟、電池百人會、ABEC、海融網(wǎng)、電池網(wǎng)、我愛電車網(wǎng)、能源財經(jīng)網(wǎng)舉辦的2023年中國電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研活動中，有業(yè)內(nèi)人士曾透露，“買漲不買跌”是鋰電行業(yè)通病，鋰價開始下跌之后，大多數(shù)企業(yè)第一反應(yīng)就是暫停采購，保持觀望狀態(tài)，但此前在高位時囤的原材料還在手中，疊加行業(yè)不景氣，毛利率快速下降，業(yè)績也隨之大起大落。
據(jù)電池網(wǎng)近日統(tǒng)計的57家電池新能源領(lǐng)域正極材料及上游原材料上市公司業(yè)績情況信息，2022年產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)普遍業(yè)績高增，凈利增幅最高達34倍；而進入2023年一季度，新能源行業(yè)遇冷疊加碳酸鋰庫存跌價等原因，近80%企業(yè)凈利同比下降，與2022年一季度相比，增速大幅降低。
國信證券日前研報表示，2023年一季度，在材料企業(yè)方面，由于原料與碳酸鋰高度相關(guān)的電解液與正極環(huán)節(jié)在鋰鹽價格持續(xù)下跌背景下，部分企業(yè)面臨客戶遞延提貨以及一定的資產(chǎn)減值計提，凈利潤出現(xiàn)較大波動；不過，從一季報中顯示，容百科技/當升科技/德方納米/湖南裕能等正極材料企業(yè)一季報顯示現(xiàn)庫存水平較2022年末分別有12%/41%/51%/66%的下滑，產(chǎn)品庫存持續(xù)優(yōu)化，原有庫存加速消納。
除了企業(yè)端“自我救贖”顯成效，市場端來看，近半個月以來，電池級碳酸鋰價格自18萬元噸價開啟反彈后持續(xù)上漲，其于4月27日至5月17日的15個交易日期間實現(xiàn)15連漲，短短半個月，碳酸鋰價格漲幅近55%。此外，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈下游排產(chǎn)也于近期逐步回升。
市場分析，5月鋰價止跌預(yù)期的情緒面帶動對下游的備采情緒存在一定提振，市場預(yù)期磷酸鐵鋰需求較4月有一定的改善，企業(yè)排產(chǎn)增加；同時預(yù)期受采購需求推動，三元開工仍將上行。
與正極材料企業(yè)一樣，受碳酸鋰價格波動影響較大的還有電解液領(lǐng)域的生產(chǎn)廠家，電池網(wǎng)統(tǒng)計了16家鋰電電解液產(chǎn)業(yè)鏈上市公司2022年及2023年一季度業(yè)績，梳理來看，雖然大部分企業(yè)持續(xù)保持了盈利狀態(tài)，但從2022年開始，業(yè)績已然承壓，7家公司出現(xiàn)增收不增利現(xiàn)象，2023年一季度，所有企業(yè)營收凈利更是集體下滑。
當下，原材料價格出現(xiàn)企穩(wěn)回升苗頭，電解液或?qū)⒁搽S之迎來價格拐點。東吳證券日前在分析天賜材料的研報也提到，2023年4月部分六氟廠商拋貨導(dǎo)致價格已達行業(yè)成本線，行業(yè)逐步出清，隨著碳酸鋰價格企穩(wěn)，預(yù)計公司第二季度單位盈利達0.7萬元/噸左右，單位盈利見底企穩(wěn)。
從基本面來看，受益于碳酸鋰價格企穩(wěn)，5月以來，電解液鋰鹽六氟磷酸鋰價格持續(xù)上漲，月漲幅已達37.6%。5月17日，國內(nèi)六氟磷酸鋰市場價格區(qū)間在14.2萬元/噸-15.2萬元/噸，市場均價漲至14.7萬元/噸，每噸上調(diào)5000元，較昨日增幅3.52%。至此，5月以來，國內(nèi)六氟磷酸鋰價格漲幅已達73%。
不同于正極材料及電解液，負極材料雖然沒有受制于碳酸鋰，但其受石墨化環(huán)節(jié)供需關(guān)系帶來的價格波動，以及電池廠商降本訴求提升，負極材料領(lǐng)域競爭激烈也在加劇。
EVTank在《中國負極材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》中分析，從負極材料出貨結(jié)構(gòu)來看，隨著2022年大量石墨化加工產(chǎn)能的投產(chǎn)，整個石墨化加工費在2022年5月以來基本處于下行通道，從最高的接近3萬元/噸的加工費，下跌到年底的2萬元以內(nèi)。EVTank預(yù)計，在石墨化產(chǎn)能嚴重過剩的大背景下，石墨化加工費在2023年將繼續(xù)回落至石墨化加工成本附近。
產(chǎn)能建設(shè)方面，2022年，全國尤其是在貴州、云南、四川和內(nèi)蒙古新建了大量的石墨化及負極材料產(chǎn)能，隨著在建產(chǎn)能的逐步釋放，行業(yè)總體將呈現(xiàn)供過于求的局面，其中部分省市已經(jīng)通過能耗雙控等措施暫停石墨化和負極材料項目的審批，從而抑制行業(yè)過快無序擴張。
負極材料領(lǐng)域已出現(xiàn)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩信號，優(yōu)勢資源會愈發(fā)向頭部集中。生產(chǎn)商國民技術(shù)在研報中分析稱，負極材料大規(guī)模的產(chǎn)能建設(shè)將會集中在2023-2024年釋放。未來幾年，國內(nèi)鋰電負極材料生產(chǎn)企業(yè)的競爭主要體現(xiàn)在第二梯隊企業(yè)對第一梯隊企業(yè)的追趕，以及第二梯隊企業(yè)之間的競爭；低端重復(fù)產(chǎn)能將被淘汰，擁有核心技術(shù)、較強的質(zhì)量控制能力、成本控制能力和優(yōu)勢客戶渠道的企業(yè)才能獲得長足的發(fā)展，市場集中度將進一步提升，行業(yè)內(nèi)企業(yè)面臨較大的市場競爭。
同樣，在隔膜方面，頭部企業(yè)星源材質(zhì)在2022年年報中也提到，隔膜產(chǎn)業(yè)相關(guān)技術(shù)的不斷進步、資金投入形成的規(guī)模優(yōu)勢和產(chǎn)能的迅速增加在推動生產(chǎn)成本逐步降低的同時，也使得市場競爭日趨激烈，特別是低端市場競爭加劇。
綜合來看，電池四大主材市場競爭正愈演愈烈，在此背景下，各大生產(chǎn)商將更加聚焦技術(shù)工藝、產(chǎn)品品類、設(shè)備能力、生產(chǎn)效率等方面帶來的成本優(yōu)勢。5月16日-5月18日，為期3天的第十五屆中國國際電池技術(shù)交流會/展覽會（CIBF 2023）在深圳舉辦，四大主材廠商各顯神通，紛紛亮出看家本事，優(yōu)勢產(chǎn)品、先進解決方案等讓人目不暇接。
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