中汽協(xié)日前發(fā)布的數據顯示，今年上半年，我國新能源汽車產銷分別完成266.1萬輛和260萬輛，同比均增長1.2倍，市場占有率達到21.6%。盡管受到疫情影響，但各企業(yè)高度重視新能源汽車產品，供應鏈資源優(yōu)先向新能源汽車集中。
受益于新能源汽車產銷政策紅利的釋放，電池新能源產業(yè)迎來高速發(fā)展。據電池網不完全統(tǒng)計，2022年上半年，以比亞迪、欣旺達、中創(chuàng)新航、億緯鋰能等為代表的鋰電池企業(yè)相繼公布了多個新投建項目，整體投建資金超4391.33億元，建設年產能達1069GWh（部分項目未披露投資金額及產能），較去年同期相比擴產步伐進一步加速。
市場需求快速擴容，支撐鋰電產業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績高增長。據電池網不完全統(tǒng)計，電池新能源產業(yè)鏈已有65家上市公司“劇透”中報業(yè)績，數據顯示，65家公司中有63家預喜。其中，上半年凈利翻倍以上的就有45家，另有18家企業(yè)上半年凈利呈同比增長態(tài)勢，僅有2家同比有所降低。
其中，從鋰電池企業(yè)來看，統(tǒng)計在內的65家上市公司中，有6家公司業(yè)務包含鋰電池，分別為南都電源、比亞迪、雄韜股份、多氟多、德賽電池、蔚藍鋰芯。其中，南都電源上半年凈利成績格外突出，同比預增逾13倍；多氟多上半年凈利同比增長也超過3.3倍，表現優(yōu)異；雄韜股份預增超過196.79%、比亞迪預增逾138.59%，德賽電池預增5.98%-17.13%，蔚藍鋰芯同比預增0.27%-6.17%。
與鋰電池企業(yè)“期中考”成績形成鮮明對比的是上游資源端公司的“分數”。統(tǒng)計在內的65家上市公司中，有19家企業(yè)專注于鎳、鈷、鋰、磷、銅等上游資源，其中13家鋰資源企業(yè)上半年凈利增速頗為明顯，除紫金礦業(yè)同比增長逾90%外，其余12家公司上半年凈利同比增長均超3倍以上：天齊鋰業(yè)預計凈利最高為116億元，同比暴增134倍，折合下來日賺6356萬元；融捷股份也持續(xù)2022年以來的高盈利，同比預增逾40倍；天華超凈、西藏礦業(yè)預計凈利同比最高也已超過10倍……
值得關注的是，除紫金礦業(yè)外的12家鋰資源上市公司上半年凈利均已超過去年全年，紫金礦業(yè)上半年凈利也已達去年全年凈利的80%。
單從中報成績來看，上游資源端已成為電池環(huán)節(jié)利潤的集中地，究其原因，源于產業(yè)鏈供需的短暫失衡。在電池出貨量強勢增長的當下，用鋰需求快速抬升，然而鋰供應端準備卻相對滯后。
招商銀行研究院研報顯示，鋰供應端受制于資源開發(fā)難度高、產能不可復制性、擴張周期長、資本開支大等問題，無法快速釋放大量產能，相較于需求端增長相對較緩。
國際方面，7月13日，澳洲鋰礦商Pilbara舉行鋰精礦第七次拍賣，最終價格落定6188美元/噸，雖然較第六次拍賣的6350美元/噸，價格有所下跌，但按照90美元/噸的運費測算，電池級碳酸鋰成本仍然在44萬元/噸左右。
國內來看，碳酸鋰自去年的5萬元/噸一路上漲到今年3月的50萬元/噸，即使在四五月份有所下降的情況下，7月份，電池級碳酸鋰的價格仍維持在47萬元/噸左右。
另據華泰證券模擬結果顯示，自2022年6月起，鋰礦平均利潤開始超過加工端，后續(xù)產業(yè)鏈利潤將持續(xù)向上游轉移。雖然鋰鹽價格已稍有回落，但沒布局鋰礦的鋰鹽廠仍不會停止對鋰礦的購買，甚至囤積庫存。
供應短缺、鋰價暴漲、中下游企業(yè)利潤承壓情況下，不少產業(yè)鏈企業(yè)也意識到家里有礦的重要性，紛紛加速上游資源布局，力爭打破供需平衡，緩和資源端漲價帶來的成本壓力。但即便如此，業(yè)內人士仍然預計，鋰資源供需緩和還需要3年以上時間，所以，從長遠來看，保價穩(wěn)供依然是鋰電產業(yè)發(fā)展需要持續(xù)關注的重要命題。
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