貝特瑞：向特定對(duì)象發(fā)行股票獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)(6)

　　申請(qǐng)人補(bǔ)充披露：

　　報(bào)告期各期末，申請(qǐng)人存貨的具體構(gòu)成如下：

報(bào)告期各期末，申請(qǐng)人存貨余額占總資產(chǎn)的比例分別為10.62%、11.56%，占比相對(duì)穩(wěn)定。2016年末申請(qǐng)人存貨余額較2015年末增加12,803.21萬(wàn)元，增幅42.89%，主要在于：第一，申請(qǐng)人本期正極業(yè)務(wù)產(chǎn)能釋放，正極業(yè)務(wù)原材料、庫(kù)存商品單位價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于負(fù)極材料，2016年期末正極業(yè)務(wù)存貨余額較2015年末增加為7,108.07萬(wàn)元；第二，申請(qǐng)人積極布局人造石墨在新能源汽車(chē)領(lǐng)域的應(yīng)用，期末根據(jù)下年產(chǎn)能對(duì)負(fù)極材料備貨所致。

存貨中原材料、庫(kù)存商品2016年度增長(zhǎng)較快，主要系2016年申請(qǐng)人正極業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，正極原材料采購(gòu)量上升以及正極產(chǎn)品單價(jià)較高所致。

存貨中委托加工物資2016年度占比較2015年下降，系申請(qǐng)人正極材料業(yè)務(wù)無(wú)委外加工業(yè)務(wù)，負(fù)極材料業(yè)務(wù)委外加工物資2016年末余額與上年基本持平。

報(bào)告期各期末，申請(qǐng)人存貨的庫(kù)齡情況如下：

申請(qǐng)人存貨庫(kù)齡在1年以?xún)?nèi)的存貨在年末占比分別為97.66%、95.42%，占比相對(duì)穩(wěn)定。

報(bào)告期內(nèi)，申請(qǐng)人主要產(chǎn)品銷(xiāo)售情況如下：

單位：萬(wàn)元、%

同時(shí)，申請(qǐng)人報(bào)告期內(nèi)各期間營(yíng)業(yè)稅費(fèi)率情況

單位：萬(wàn)元、%

從上述相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，申請(qǐng)人各產(chǎn)品類(lèi)別平均銷(xiāo)售毛利率遠(yuǎn)大于報(bào)告期內(nèi)平均營(yíng)業(yè)稅費(fèi)率及銷(xiāo)售費(fèi)用率，整體存貨的可變現(xiàn)凈值高于成本，不存在存貨大幅跌價(jià)的情況。同時(shí)，申請(qǐng)人在報(bào)告期末已對(duì)庫(kù)齡2年以上涉及的庫(kù)存商品、原材料、半成品、低值易耗品、在產(chǎn)品進(jìn)行了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備測(cè)算并計(jì)提相關(guān)跌價(jià)準(zhǔn)備。具體情況如下：

單位：萬(wàn)元

申請(qǐng)人報(bào)告期各期末在對(duì)存貨進(jìn)行全面盤(pán)點(diǎn)及對(duì)部分庫(kù)齡時(shí)間較長(zhǎng)的存貨進(jìn)行歸集分析的基礎(chǔ)上，對(duì)于銷(xiāo)售狀況欠佳或無(wú)使用價(jià)值的存貨以及存在跌價(jià)情形的存貨按照下列過(guò)程計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備：

①有銷(xiāo)售合同約定的產(chǎn)成品跌價(jià)準(zhǔn)備測(cè)算和計(jì)算過(guò)程

資產(chǎn)負(fù)債表日申請(qǐng)人以合同價(jià)格作為預(yù)計(jì)售價(jià)，再按照預(yù)計(jì)售價(jià)的一定比例估算銷(xiāo)售過(guò)程中可能發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)和銷(xiāo)售費(fèi)用，預(yù)計(jì)售價(jià)減去估算的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額作為產(chǎn)品的可變現(xiàn)凈值。

②無(wú)銷(xiāo)售合同約定的產(chǎn)成品跌價(jià)準(zhǔn)備測(cè)算和計(jì)算過(guò)程

資產(chǎn)負(fù)債表日申請(qǐng)人按相關(guān)產(chǎn)品在資產(chǎn)負(fù)債表日的市場(chǎng)價(jià)格，同時(shí)考慮以后期間可能產(chǎn)生的影響產(chǎn)品銷(xiāo)售及價(jià)格等因素來(lái)確定預(yù)計(jì)售價(jià)，再按照預(yù)計(jì)售價(jià)的一定比例估算銷(xiāo)售過(guò)程中可能發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)和銷(xiāo)售費(fèi)用，預(yù)計(jì)售價(jià)減去估算的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額作為產(chǎn)品的可變現(xiàn)凈值。

③在產(chǎn)品、原材料及其他存貨跌價(jià)準(zhǔn)備測(cè)算和計(jì)算過(guò)程

有銷(xiāo)售合同約定的，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的合同價(jià)格減去至完工時(shí)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；沒(méi)有銷(xiāo)售合同約定的，按相關(guān)產(chǎn)品在資產(chǎn)負(fù)債表日的市場(chǎng)價(jià)格，同時(shí)考慮以后期間可能產(chǎn)生的影響產(chǎn)品銷(xiāo)售及價(jià)格等因素來(lái)確定預(yù)計(jì)售價(jià)，再按照預(yù)計(jì)售價(jià)的一定比例估算銷(xiāo)售過(guò)程中可能發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)和銷(xiāo)售費(fèi)用，預(yù)計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)將要發(fā)生的成本、估算的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額作為產(chǎn)品的可變現(xiàn)凈值。

主辦券商、會(huì)計(jì)師認(rèn)為，申請(qǐng)人存貨構(gòu)成、庫(kù)齡情況與實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況相符；申請(qǐng)人存貨跌價(jià)準(zhǔn)備謹(jǐn)慎、合理，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，并已在定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露相應(yīng)內(nèi)容。

（九）關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

審核中關(guān)注到，報(bào)告期內(nèi)申請(qǐng)人銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金均小于同期營(yíng)業(yè)收入。對(duì)此，要求申請(qǐng)人結(jié)合銷(xiāo)售模式，補(bǔ)充披露上述差異的原因，并分析應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~三者間數(shù)量關(guān)系合理性。請(qǐng)主辦券商、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。