5月16日，上海璞泰來新能源科技股份有限公司公開發(fā)行2017年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券（第一期）。本次債券發(fā)行規(guī)模為不超過人民幣3億元（含3億元），采用分期發(fā)行的形式，本期債券發(fā)行總額為人民幣2億元。由北京中關村科技融資擔保有限公司提供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。
依據國務院“大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新”相關政策文件、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（國發(fā)〔2016〕67號）、《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類（2012）（試行）》（國統(tǒng)字[2012]106號）、《中國制造2025》（國發(fā)[2015]28號）、《〈中國制造2025〉重點領域技術路線圖（2015年版）》及中國證監(jiān)會及交易所認可的其他創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)相關法律法規(guī)和規(guī)范性文件，結合發(fā)行人所處行業(yè)、業(yè)務情況、科研能力等因素，發(fā)行人屬于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司，符合發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券的要求。
資料顯示，璞泰來專業(yè)從事新能源鋰離子電池關鍵材料及自動化設備的研發(fā)、設計、生產與銷售，主要為下游鋰離子電池生產廠商提供材料及設備解決方案。公司的材料和設備產品與下游鋰離子電池的市場需求和固定資產投資密切相關，于2016年6月申請IPO。
公司所處的鋰電關鍵材料和設備行業(yè)屬于市場化程度較高、競爭較為激烈的行業(yè)。行業(yè)中來自國內外市場的競爭者眾多，既有一批歷史悠久、技術先進、資金實力雄厚的國際巨頭，又有數(shù)家發(fā)展迅速、產業(yè)鏈已較為完整且資金雄厚的國內企業(yè)。近年來，隨著國內鋰電材料和設備行業(yè)的高速發(fā)展，市場出現(xiàn)了結構性、階段性的產能過剩。這種結構性的產能過剩首先體現(xiàn)在一定時期內供給的增長速度快于需求的增長速度，因此產能的消化尚需一定時間；其次體現(xiàn)在產品結構中，規(guī)模小、能耗高、技術落后的產能相對過剩，未來該等產能將成為被淘汰的對象。
報告期內，璞泰來2014年、2015年和2016年營業(yè)收入增幅分別為172.44%、83.26%和81.77%，2014年、2015年和2016年凈利潤增幅分別為452.09%、250.68%和123.80%。2014年、2015年和2016年主營業(yè)務毛利率分別為28.29%、35.30%和34.54%。2015年公司毛利率提高，主要得益于新產品的推出以及規(guī)模效應。
2014年、2015年和2016年，璞泰來營業(yè)成本中原材料占比分別是75.75%、69.29%和51.73%。公司從外部采購的原材料主要包括：負極材料生產所需的焦類、初級石墨、瀝青，涂覆隔膜生產所需的隔膜、陶瓷等，鋁塑包裝膜生產所需的尼龍、鋁箔、CPP膜等。原材料中，焦類主要為石化產品，其價格受石油等基礎原料價格和市場供需關系影響，呈現(xiàn)不同程度的波動。
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