7月11日,江淮汽車(600418)披露了整體上市方案,擬通過向江汽集團全體股東江汽控股、建投投資、實勤投資發行股份的方式吸收合并江汽集團。江淮汽車為擬吸收合并方和吸收合并完成后的存續方,江汽集團為被吸收合并方。吸收合并完成后,江汽集團全部資產、負債、業務及與業務、資產直接相關的員工并入江淮汽車,江汽集團予以注銷,江汽集團持有的江淮汽車股份也相應注銷。
作為國企改革的排頭兵,江淮汽車整體上市方案出爐有著非常重要的意義。今年3月,安徽省召開的省屬企業發展混合所有制經濟座談會上,安徽當地國資系統對省屬企業做了動員部署。僅僅一個月后,江淮汽車就申請停牌,啟動了整體上市的籌備工作。
江淮汽車整體上市方案顯示,經預估,本次交易標的資產的預估值約為63.98億元,按照調整后本次發行價格10.12元/股計算,發行股份數量約為6.32億股,鑒于本次交易后江汽集團現持有的江淮汽車35.43%比例的股份(4.55億股)將注銷,本次交易實際新增股份約為1.77億股。
與此同時,江淮汽車擬向不超過10名特定投資者非公開發行股份進行配套融資,發行價格為不低于9.11元/股,配套募集資金的金額不超過5.96億元,按照發行底價計算,配套募集資金的發行股份數預計不超過6,542.26萬股。
“整體上市工作正在積極推進,目前工作重點主要是對資產進行整合。新能源客車是安凱客車具有優勢的業務,通過與江淮汽車的新能源汽車進行整合和共享,未來發展前景將會非常值得期待。”江淮汽車董秘馮梁森向中國證券報記者表示,江淮汽車將成為吸收合并后的存續方,而另一家上市公司—安凱客車的殼資源如何處理,目前還沒有具體計劃。
市場人士指出,從企業經營的角度來看,江汽集團整體上市將帶來效率的提升。通過整體上市和資源整合,江汽集團可以在采購、生產、技術研發、市場銷售、管理等方面發揮協同作用,最大程度實現資源共享和優勢互補,降低管理成本,提升管理效率,增強上市公司盈利能力與抗風險能力。同時,江汽集團零部件業務通過整體上市進入上市公司,在完善產業鏈的同時,可以減少關聯交易。

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