破產(chǎn)重整的魔力，又開始閃耀A股市場。這一次，光環(huán)落在了曾經(jīng)瀕臨退市邊緣的堅瑞沃能頭上。
1年前，堅瑞沃能還深陷債務(wù)危機，巨虧連連，瀕臨退市，股價從高峰到低谷，跌去八成多。
如今，破產(chǎn)重整之后，公司不僅迎來新任女掌門，還改頭換面，擬更名“保力新”，今日早盤，堅瑞沃能又放量漲停，這是公司三天內(nèi)收獲的第二個漲停板。
擬更名明志
8月20日，堅瑞沃能公告稱，公司經(jīng)過破產(chǎn)重整，已徹底解脫了以往債務(wù)的桎梏，資產(chǎn)狀況、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到極大改善。基于此，公司擬更名為保力新能源科技股份有限公司，公司中文簡稱為“保力新”。公司注冊資本45億元變更為42.81億元。
據(jù)披露，截至目前，堅瑞沃能涉及訴訟案件累計60件，涉訴金額共計約30.93億元，其中 56 件涉訴案件對應(yīng)的債權(quán)人已在堅瑞沃能重整期間向管理人申報債權(quán)，該部分案件中經(jīng)管理人確認(rèn)的債權(quán)均已按照重整計劃的規(guī)定在重整執(zhí)行期間逐一予以清償。
重組是大坑
堅瑞沃能原本從事消防業(yè)務(wù)，2016年9月，公司完成重大資產(chǎn)重組，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，作價52億并購了沃特瑪100%股份，轉(zhuǎn)型為一家新能源電池公司。當(dāng)時，沃特瑪是“鋰電巨頭”，其動力電池裝機量在全國排名第二。
重組的對手方李瑤承諾，沃特瑪2016年至2018年分別實現(xiàn)的扣非后凈利潤分別不低于40,350萬元、90,900萬元、15.18億。但這個業(yè)績承諾只兌現(xiàn)了一部分，2018年業(yè)績對賭沒有完成。
事實上，并購一年后，沃特瑪就出現(xiàn)問題，2017年度，堅瑞沃能就對收購沃特瑪所形成的商譽計提了全額46億元減值。
進入2018年后，沃特瑪大規(guī)模債務(wù)逾期，致使堅瑞沃能及沃特瑪大量銀行賬戶被凍結(jié)、大量經(jīng)營性資產(chǎn)被查封，生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴(yán)重影響。堅瑞沃能2017年虧損36.8億，2018年又巨虧39.2億元，兩年合計虧掉76億元。
期間，堅瑞沃能股價一落千丈，近3年股價跌去八成。
只能破產(chǎn)重整
從鋰電巨頭淪為“地雷股”，如何拯救危局？
2019年，類似堅瑞沃能一樣的債務(wù)危機在部分上市公司身上密集發(fā)生。彼時，已經(jīng)有一些公司通過破產(chǎn)重整方式求生存。
何為破產(chǎn)重整？你試過硬盤或者U盤格式化嗎？一鍵清零，重新再用。在資本市場，破產(chǎn)重整堪比“格式化”操作。
在2019年全國兩會上，最高人民法院審判委員會副部級專職委員劉貴祥表示：“以前大家對破產(chǎn)很畏懼，認(rèn)為是個很不好的事，實際上，重整有時候是解決債務(wù)危機的一個很好的辦法，有助于企業(yè)快速走出困境。
2019年可謂A股市場破產(chǎn)重整大年。據(jù)上證報統(tǒng)計，當(dāng)年有近50家A股公司披露了破產(chǎn)重整申請，數(shù)量相比2018年增加一倍多。
這其中，就有堅瑞沃能。
幾經(jīng)折騰之后，2019年9月30日，堅瑞沃能進入重整程序。當(dāng)年12月10日，常德中興投資管理中心（下稱常德中興） 成為堅瑞沃能的重整投資人。
常德中興是什么來頭？有何能耐？
據(jù)公告介紹，常德中興的核心團隊擁有多年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗，常德中興作為投資平臺，2012年投資創(chuàng)辦了湖南中鋰新材料有限公司（下稱湖南中鋰），主要研發(fā)、生產(chǎn)鋰電池隔膜材料，該公司于2017年9月被上市公司長園集團收購。
值得注意的是，湖南中鋰曾是沃特瑪?shù)墓?yīng)商。常德中興的實控人高保清曾任湖南中鋰總經(jīng)理。
根據(jù)當(dāng)時方案，常德中興向堅瑞沃能提供7.1億元資金，包括以1億元的對價獲讓轉(zhuǎn)增增發(fā)股本17.34億股，并收購堅瑞沃能對沃特瑪及其關(guān)聯(lián)公司享有的6.1億元債權(quán)類資產(chǎn)。
重整計劃中的經(jīng)營方案顯示，堅瑞沃能將維持磷酸鐵鋰電池的主營業(yè)務(wù)不變，并在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上增加生產(chǎn)線擴張產(chǎn)能。常德中興還承諾，在2020年1月1日至2022年12月31日，堅瑞沃能要實現(xiàn)扣非凈利潤合計不低于3億元。
2020年4月29日，堅瑞沃能重整計劃執(zhí)行完畢，常德中興成其第一大股東。常德中興實控人高保清也于一個月后成為公司新任掌門人。
仍很虛弱
重整后的堅瑞沃能，主要產(chǎn)品仍為32700型小圓柱磷酸鐵鋰電池。公司2020年一季報還是一片蕭條：
一季報公司實現(xiàn)營業(yè)總收入約474萬元，同比銳降95.57%；實現(xiàn)凈利潤為-952萬元，同比下降98.24%。
慘淡的主因是原合并報表范圍內(nèi)子公司沃特瑪已進入破產(chǎn)清算程序，沃特瑪及其子公司均已不再納入公司合并范圍。同時，原全資子公司達明科技已被司法拍賣，其不再納入公司合并范圍，達明科技從事的消防工程及建筑智能化服務(wù)業(yè)務(wù)也不再納入公司業(yè)務(wù)范疇。
據(jù)悉，公司現(xiàn)從事鋰電池生產(chǎn)制造業(yè)務(wù)的相關(guān)子公司均系2019年新設(shè)立的公司，生產(chǎn)經(jīng)營尚處在爬坡階段，還未實現(xiàn)大規(guī)模銷售。
而且，公司幾個重要股東的持股，仍全部被凍結(jié)。這些被凍結(jié)的股份合計占公司總股本逾18%。
不過，也有一些積極跡象在顯現(xiàn)。根據(jù)公司7月18日公告，堅瑞沃能擬與合作方悍馬重慶共同合作開發(fā)悍馬G1.5定制運營車型，并在車輛的電池配套、投放運營及電池回收等方面展開全面合作，公司作為該項目專屬合作方，預(yù)計在未來五年內(nèi)將使用不低于30億WH（約20萬臺）的電池產(chǎn)品。
電池網(wǎng)微信
