11月29日，企查查發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，我國現(xiàn)存52.6萬家汽車零部件相關(guān)企業(yè)，江蘇省以7.5萬家企業(yè)排全國第一。山東、浙江分列二三位，企業(yè)數(shù)量分別為5.7萬家、5.6萬家。
從近十年汽車零部件相關(guān)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來看，企查查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)注冊量呈逐年上漲趨勢。2020年是企業(yè)注冊的高峰期，年注冊量為9.9萬家，同比增長了52.7%。今年前10月，汽車零部件相關(guān)企業(yè)共新注冊12.9萬家，同比增長76.7%。
從城市分布來看，重慶市是汽車零部件相關(guān)企業(yè)最多的城市，共3.1萬家。其次是廣州市、上海市，企業(yè)量均為2.3萬。2020年，汽車零部件相關(guān)企業(yè)新注冊9.9萬家，同比增長52.7%，今年前10月共新注冊12.9萬家，同比增長了76.7%。
相關(guān)企業(yè)大幅增長的同時，研究機構(gòu)對于汽車零部件板塊行業(yè)景氣度也較為看好。
近日，浙商證券發(fā)布研報分析稱，今年前三季度面臨量利雙殺，下游主機廠批售受“缺芯”影響出貨量，大宗、原材料、運費等漲價導(dǎo)致成本端承壓，零部件板塊盈利能力在第三季度觸底。未來隨著下游景氣恢復(fù)，行業(yè)進(jìn)入補庫周期，產(chǎn)能利用率回升，以及原材料、運費等成本下降，經(jīng)營杠桿較大的零部件企業(yè)業(yè)績彈性更大，板塊有望迎來戴維斯雙擊。
國泰君安認(rèn)為，疫情影響下，整車廠重新審視供應(yīng)鏈安全，在部分領(lǐng)域加速推進(jìn)國產(chǎn)化進(jìn)程。疫情影響下，部分零部件產(chǎn)品出現(xiàn)了斷供現(xiàn)象，致使整車生產(chǎn)不得不中斷。受此影響，整車廠在部分領(lǐng)域加速開拓國內(nèi)備選供應(yīng)商以備不時之需，推動了安全件等領(lǐng)域的國產(chǎn)化進(jìn)程。
此外，新舊勢力采購模式的差異下，零部件企業(yè)的品類擴張之路更加順暢。傳統(tǒng)整車企業(yè)的采購模式?jīng)Q定了它們更加看重成本，在原有的供應(yīng)體系下品類擴張是一件很難的事，因而零部件企業(yè)有一批優(yōu)質(zhì)的細(xì)分領(lǐng)域的小龍頭；而特斯拉以及華為小米等新勢力對供應(yīng)鏈的要求使他們更容易把多品類交付給一家公司，推動了零部件巨頭的誕生。
東方基金權(quán)益研究部認(rèn)為，未來汽車零部件領(lǐng)域的投資機會值得關(guān)注，主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，伴隨著汽車銷量環(huán)比持續(xù)改善和主機廠補庫存預(yù)期明確，預(yù)計汽車零部件相關(guān)公司或?qū)⑹芤妗５诙嚠a(chǎn)業(yè)鏈格局有望得到重塑，眾多智能化新品牌廠商將有更強的定制化和差異化需求出現(xiàn)，因而部分二級汽車零部件供應(yīng)商存在向0.5級供應(yīng)商邁進(jìn)的歷史性機遇，由此將帶來產(chǎn)業(yè)鏈地位以及單車價值量提升的機會。
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