中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研團一行參觀調(diào)研諾德股份旗下子公司——聯(lián)合銅箔 攝影/中國電池網(wǎng) 陳芳芳
隨著鋰電池銅箔市場需求的持續(xù)擴大，當(dāng)前國內(nèi)鋰電銅箔產(chǎn)能已較難滿足行業(yè)旺盛需求，供應(yīng)捉襟見肘。鋰電銅箔供需矛盾激化，鋰電銅箔自2016年以來價格一路上行，鋰電銅箔加工費也明顯上調(diào)。鋰電銅箔市場呈現(xiàn)寡頭競爭格局，加速產(chǎn)能擴張成為了2017年銅箔企業(yè)的重點布局任務(wù)。
動力電池企業(yè)投擴產(chǎn)之勢如火如荼。統(tǒng)計顯示，2017年以來國內(nèi)動力電池企業(yè)投擴產(chǎn)投資金額已超過275億元，預(yù)計2017年國內(nèi)動力電池有效產(chǎn)能將從2016年的60GWh增長至110GWh。隨著動力電池投資擴產(chǎn)項目陡增，對銅箔的市場需求持續(xù)擴大，當(dāng)前國內(nèi)鋰電銅箔產(chǎn)能已較難滿足行業(yè)旺盛需求，供應(yīng)捉襟見肘。鋰電銅箔供需矛盾激化，鋰電銅箔價格長期處于高位，未來兩年鋰電銅箔將繼續(xù)維持供不應(yīng)求的局面。
銅箔開啟新一輪漲價模式
鋰電銅箔已經(jīng)全面轉(zhuǎn)向賣方市場。目前我國鋰電銅箔的年產(chǎn)能約為4萬噸，預(yù)計2017年市場對鋰電銅箔的需求或?qū)⑦_到7.15萬噸，同比增速達26.64%，2018年對鋰電銅箔的需求或?qū)⑦_到9.05萬噸，同比增速達29.03%。
受資本開支高、建設(shè)周期長、技術(shù)壁壘高等因素影響，2017年鋰電銅箔缺口將進一步擴大，或達每月1000噸，供不應(yīng)求局面將持續(xù)至2018年。鋰電銅箔供不應(yīng)求帶動加工費不斷上漲，生產(chǎn)企業(yè)利潤顯著提高。由于鋰電銅箔需求存在剛性缺口，供不應(yīng)求的局面也令鋰電銅箔加工費不斷上揚。
銅箔漲價推動下游覆銅板價格上漲。覆銅板受銅箔的價格影響較大，覆銅板廠商市場集中度較高，行業(yè)前三名市占率分別為14%、11%、11%，其下游PCB企業(yè)較為分散、議價能力低，銅箔漲價傳導(dǎo)至下游覆銅板。另外，銅箔及覆銅板持續(xù)漲價將不斷驅(qū)動PCB行業(yè)提高市場集中度。
中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研團一行與聯(lián)合銅箔領(lǐng)導(dǎo)合影 攝影/中國電池網(wǎng) 陳芳芳
銅箔市場呈現(xiàn)寡頭競爭格局
高門檻導(dǎo)致鋰電銅箔市場呈現(xiàn)寡頭競爭格局。鋰電銅箔作為保證電池穩(wěn)定性的主要部分，約占鋰電池成本的5%。鋰電銅箔由于其高門檻造成行業(yè)集中度較高，目前我國主要有5家鋰電銅箔供應(yīng)廠商，分別是諾德股份、靈寶華鑫、銅陵有色、湖北中一和嘉元科技。其中，僅諾德股份(600110)和銅陵有色(000630)為上市公司。國內(nèi)銅箔企業(yè)要想在寡頭競爭中獲得更有利的地位，必須擁有技術(shù)優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。
加速產(chǎn)能擴張成為了2017年銅箔企業(yè)的重點布局任務(wù)，國內(nèi)鋰電銅箔企業(yè)紛紛投資擴產(chǎn)：目前已經(jīng)有諾德股份(600110)、銅陵有色(000630)、嘉元科技、靈寶華鑫、湖北中一、超華科技(002288)等多家企業(yè)開始投資擴產(chǎn)鋰電銅箔，合計年產(chǎn)能將達11.7萬噸，預(yù)計產(chǎn)能釋放時間在2017年底或2018年第一季度。
以下是2017年國內(nèi)主要鋰電銅箔企業(yè)投擴產(chǎn)情況以及營收狀況：
銅陵有色：公告顯示，銅陵銅箔將主要從事電子銅箔制造銷售及服務(wù)，銅材、銅合金制造銷售及服務(wù)，銅商品貿(mào)易等，擬投資新建年產(chǎn)2萬噸高精度儲能用超薄電子銅箔項目，項目總投資15.85億元，將分期建設(shè)，其中一期總投資5.61億元，建年產(chǎn)1萬噸規(guī)模儲能用超薄電子銅箔項目。項目建成后，公司各種規(guī)格的銅箔均達到規(guī)模化生產(chǎn)，公司銅箔產(chǎn)能達到4萬噸，其中標(biāo)準(zhǔn)銅箔的產(chǎn)能為2.25萬噸，鋰電銅箔的產(chǎn)能為1.75萬噸。銅陵有色集團2016年凈利潤為1.40億 至1.90億元。二期擬于一期投產(chǎn)后開始建設(shè)，項目達產(chǎn)后預(yù)計年銷售收入達15.2億元。
深圳新嘉拓的全自動涂布機 攝影/中國電池網(wǎng) 于清教
諾德股份：諾德股份是國內(nèi)鋰電銅箔體量最大的公司，銅箔整體年產(chǎn)能約2.7萬噸，市場占有率達30%，其中鋰電銅箔年產(chǎn)能約2.5萬噸，市場占有率超過1/3。
公司2016年凈利潤為1.45億元，2016年6月16日，諾德股份投資24億元人民幣年產(chǎn)4萬噸動力電池用電解銅箔項目在西寧破土動工，預(yù)計2018年開始投產(chǎn)，該項目建成后將成為目前世界上最大的動力電池用電解銅箔生產(chǎn)基地。2016年9月8日，諾德股份(600110)發(fā)布公告稱，擬1.14億增資子公司，用于擴大鋰電銅箔產(chǎn)能。未來五年，諾德股份(600110)的鋰電池銅箔年產(chǎn)量將達到8萬噸。
超華科技：超華科技2016年度歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約0.6億元。公司建設(shè)年產(chǎn)能3000噸鋰電銅箔項目，2017年3月初之前，公司擴產(chǎn)的鋰電銅箔設(shè)備將投產(chǎn)，且公司原有銅箔產(chǎn)能的效率提升明顯，屆時公司將擁有約萬噸的銅箔產(chǎn)能。
電池網(wǎng)微信
