鋰礦 電池網(wǎng)資料圖
鋰是密度最小的金屬之一，具備了比重輕、質(zhì)地軟、比熱大、膨脹系數(shù)低、負(fù)電位高等一系列優(yōu)良特性，廣泛應(yīng)用于電池領(lǐng)域，可以說是當(dāng)前最炙手可熱的新能源礦產(chǎn)。
國際上很多機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前鋰及其他電池金屬大牛市才剛剛啟動(dòng)，未來隨著電動(dòng)車的產(chǎn)量的不斷增加，現(xiàn)有的供需格局或?qū)⒈淮蚱疲囀袌鲱A(yù)計(jì)會(huì)更為火熱，而鋰價(jià)也會(huì)擺脫近年來的低迷，進(jìn)入上升通道，2021年鋰或?qū)⒂瓉碇匾D(zhuǎn)折點(diǎn)！
一、未來需求勢不可擋
在全球，鋰最主要的需求來源于電池行業(yè)，尤其是新能源汽車所用的鋰電池。隨著電動(dòng)汽車的革命的到來，未來對(duì)于鋰的大量需求看似已經(jīng)成為不可阻擋的大趨勢。
2021年，Benchmark Mineral Intelligence預(yù)計(jì)所有應(yīng)用領(lǐng)域鋰的總需求將升至400,000噸LCE（碳酸鋰當(dāng)量）以上。具體來看，碳酸鋰需求預(yù)計(jì)同比增長23%，氫氧化鋰預(yù)計(jì)增長33%，并且這一增長幾乎全部來自于電池行業(yè)的需求。Roskill預(yù)計(jì)碳酸鋰需求將從2020年的139,000噸增至165,000噸LCE，氫氧化鋰總需求預(yù)計(jì)將達(dá)132,000噸LCE，電池級(jí)鋰化合物的總需求在297,000噸LCE左右。
中國新能源汽車占全球4成以上。截至2020年底，中國新能源汽車保有量達(dá)492萬輛。其中，純電動(dòng)汽車保有量400萬輛，占新能源汽車總量的81.32%。新能源汽車增量連續(xù)三年超過100萬輛，呈持續(xù)高速增長趨勢。
我國在《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》中提到，到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。目前我國新能源汽車的市場份額是5%左右，也就是五年后至少要翻4倍，今年我國新能源汽車總銷量為137萬輛，如果需求端保持穩(wěn)定，2025年至少要突破500萬輛。
美國也在新能源汽車2025路線規(guī)劃中指出，2025年純電動(dòng)汽車在汽車市場占比要達(dá)到10%，在2040年占比要達(dá)到35%。除了中美，當(dāng)前歐盟、英國等對(duì)新能源汽車的重視程度都是空前的。綜合來看，未來10-20年間鋰的需求有望迎來爆發(fā)式的增長。
二、供應(yīng)面臨巨大挑戰(zhàn)
相比于大多數(shù)其他礦種，鋰的提煉與加工門檻較高，想要提高產(chǎn)能前期需要巨大的投入。國際專家表示鋰在供給端能否滿足需求完全取決于價(jià)格水平是否漲到位，進(jìn)而刺激現(xiàn)有生產(chǎn)商擴(kuò)大產(chǎn)能以及新的公司進(jìn)入這一市場。全球最大鋰生產(chǎn)商美國雅寶公司也表示：如果鋰價(jià)不反彈公司將無法擴(kuò)張，屆時(shí)鋰供應(yīng)將無法滿足需求。
目前全球各大鋰生廠商已經(jīng)開始抓緊提前布局產(chǎn)能的提高。
2020年底，智利鋰生產(chǎn)商SQM表示近期計(jì)劃籌集11億美元以增加碳酸鋰的產(chǎn)能，未來四年擬投入總共19億美元，目標(biāo)是將智利碳酸鋰的年產(chǎn)能從7萬噸增加逾一倍至18萬噸。
2021年初，美國雅寶公司表示，將增加其在內(nèi)華達(dá)州鋰加工廠的產(chǎn)量，以增加資源市場的供應(yīng)。從2021年開始計(jì)劃投資3000萬至5000萬美元，到2025年使內(nèi)華達(dá)工廠的產(chǎn)量提高一倍。
我國的天齊鋰業(yè)公司也在積極推進(jìn)新增產(chǎn)能，近期該公司表示目前有4.8萬噸/年氫氧化鋰、2萬噸/年電池級(jí)碳酸鋰的在建項(xiàng)目，其中奎納納一期氫氧化鋰項(xiàng)目計(jì)劃于2022年第四季度達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能。
但需要指出的是，這些增產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)都需要時(shí)間，并且能否如期建成很大程度上取決于鋰價(jià)增長的速度，也就是說未來三到五年對(duì)于供應(yīng)端來說將是最大的挑戰(zhàn)。
三、全球各國加大布局
全球主要經(jīng)濟(jì)體也紛紛在國家層面積極推動(dòng)鋰行業(yè)的發(fā)展，加大布局上下游產(chǎn)業(yè)。
我國提出要推動(dòng)動(dòng)力電池全價(jià)值鏈發(fā)展，鼓勵(lì)企業(yè)提高鋰資源保障能力；
歐盟為擴(kuò)大供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)，減少對(duì)第三國供應(yīng)的依賴，更新了關(guān)鍵原材料清單，鋰首度“上榜”；
美國土地管理局近期批準(zhǔn)了位于內(nèi)華達(dá)州的Thacker Pass鋰礦項(xiàng)目，該項(xiàng)目擁有美國已知的最大鋰資源，年生產(chǎn)能力可達(dá)到60000噸電池級(jí)碳酸鋰；
英國在最近也實(shí)現(xiàn)了碳酸鋰的本土化生產(chǎn)，目前正在評(píng)估生產(chǎn)電池級(jí)鋰的可能性；
澳大利亞表示要大力支持本土鋰資源發(fā)展，全力鞏固全球最大的鋰資源生產(chǎn)國地位。
可想而知，未來全球各大國家在鋰資源上下游產(chǎn)業(yè)的競爭可能會(huì)進(jìn)入白熱化，誰掌握了更多的資源、更多的技術(shù)、更多的產(chǎn)能，誰就能在新能源汽車發(fā)展的浪潮中占據(jù)更多的主動(dòng)，享有更多的話語權(quán)。
四、小結(jié)
目前，鋰資源上下游市場的火爆程度可以說是空前。雖然鋰價(jià)還沒有出現(xiàn)連續(xù)暴漲的情況，但上游的四大鋰生產(chǎn)商美國雅寶、SQM、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)股價(jià)均創(chuàng)歷史新高或逼近了歷史高位，下游的寧德時(shí)代、特斯拉、比亞迪、蔚來等公司的股價(jià)更為夸張，在相對(duì)較短時(shí)間內(nèi)翻了幾倍甚至幾十倍。股市是走在市場前的，股價(jià)反映的是大家對(duì)市場的預(yù)期，這樣看來未來鋰資源勢必將會(huì)有一波大周期。
但需要注意的是，雖然筆者并不否認(rèn)鋰有強(qiáng)大的基本面支撐，對(duì)于未來幾年的市場也抱有很大的期待，但大家需要在火爆市場中辨別其中到底摻雜了多少炒作的成分，任何事物都要遵循發(fā)展規(guī)律，都要有一個(gè)度，提前布局未來三到五年的預(yù)期沒有問題，要是用十年或二十年后的預(yù)期去指引未來一年的市場就太超前了？你覺得呢？
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