5G商用首單落地 邊緣計(jì)算有望成為下一個(gè)風(fēng)口！

5G商用臨近，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈逐步成熟，國金證券認(rèn)為邊緣計(jì)算有望成為下一個(gè)風(fēng)口。Gartner調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，業(yè)內(nèi)有84%的企業(yè)計(jì)劃在2021年前將邊緣計(jì)算納入自身規(guī)劃之中。市場規(guī)模方面，據(jù)CBInsights預(yù)測，2023年全球邊緣計(jì)算市場有望達(dá)到340億美元。

在應(yīng)用方向上，國金證券建議重點(diǎn)關(guān)注延遲敏感、安全隱私要求較高、異構(gòu)設(shè)備較多的場景，視頻、無人駕駛、AR/VR、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和云游戲等應(yīng)用場景有望率先落地。在投資節(jié)奏上，邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)演進(jìn)可參照云計(jì)算，基礎(chǔ)設(shè)施及硬件-軟件平臺-應(yīng)用服務(wù)的發(fā)展路徑。長期看，在云、AI技術(shù)和產(chǎn)業(yè)有深厚積累及前沿布局的平臺型公司有望成為邊緣計(jì)算浪潮最大受益者。短期看，相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施及硬件廠商等將先行受益。同時(shí)，部分布局或轉(zhuǎn)型較早的細(xì)分應(yīng)用/服務(wù)廠商有望充分享受行業(yè)成長紅利從而獲取更多市場份額。

1月30日，中國移動(dòng)公布了2019年5G規(guī)模組網(wǎng)及應(yīng)用示范工程無線主設(shè)備租賃建設(shè)單一來源采購信息公告，將向五大設(shè)備商租賃500站5G基站。國金證券認(rèn)為此次采購結(jié)果在一定程度上反映了華為在5G產(chǎn)業(yè)鏈絕對領(lǐng)先的市場地位，但設(shè)備商最終市場格局在2020年5G規(guī)模商用后才能逐漸明確。同時(shí)，5G首單落地標(biāo)志著由代際升級驅(qū)動(dòng)的運(yùn)營商新一輪資本開支周期正式開啟。主設(shè)備商具有主導(dǎo)話語權(quán)，行業(yè)集中度高，在業(yè)績和估值雙輪驅(qū)動(dòng)下，有望迎來戴維斯雙擊。

1月31日，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域兩大重量級組織IIC（工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟）與OpenFog正式合并，合并后的組織將致力于引領(lǐng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的發(fā)展。IIC與OpenFog的合并意味著行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的主導(dǎo)話語權(quán)進(jìn)一步集中，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)制高點(diǎn)爭奪進(jìn)入新階段。據(jù)CCID預(yù)測，2020年中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將超7700億，年復(fù)合增速約18%。目前我國制造業(yè)整體信息化水平較低，3C行業(yè)自動(dòng)化率僅在15%～25%之間。在此階段，我國制造業(yè)的首要任務(wù)仍是在線化和數(shù)據(jù)化，具備制造業(yè)know-how、布局工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的云計(jì)算龍頭企業(yè)有望在制造業(yè)云化浪潮中脫穎而出。