今年6月份以13億美元被谷歌收購(gòu)的眾包地圖應(yīng)用Waze，3月份以3000萬(wàn)美元被雅虎收購(gòu)的移動(dòng)新聞?wù)獎(jiǎng)?chuàng)業(yè)公司Summly，以及更早之前的2012年2月以50億美元融資額度登陸納斯達(dá)克[微博]的社交網(wǎng)站Facebook，在這幾家看似沒(méi)有關(guān)聯(lián)的明星創(chuàng)業(yè)公司背后，都有一個(gè)共同的投資者—總部設(shè)在香港的維港投資(Horizons Ventures)。
盡管維港投資從來(lái)沒(méi)有公布過(guò)它的投資回報(bào)率，但這家風(fēng)險(xiǎn)投資公司參與的明星項(xiàng)目之多讓人驚訝。除了上述的公司，維港投資還分別在流媒體音樂(lè)服務(wù)Spotify的A輪和語(yǔ)音助手Siri的B輪入股，前者的最新估值超過(guò)30億美元，后者則在2010年以2億美元被蘋果買下。目前，維港投資參與的項(xiàng)目一共有45個(gè)。
“維港投資最吸引我的地方在于，他們的投資記錄太棒了，可見(jiàn)他們多么有遠(yuǎn)見(jiàn)。”來(lái)自以色列的創(chuàng)業(yè)公司W(wǎng)ibbitz創(chuàng)始人Zohar Dayan對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》說(shuō)。去年，Wibbitz獲得了維港230萬(wàn)美元的投資。
在投資圈，維港投資是極低調(diào)的那一類公司。這家公司很少接受過(guò)媒體采訪，與香港本地的VC同行也甚少接觸。維港投資2007年由李嘉誠(chéng)在香港出資成立，主要業(yè)務(wù)是對(duì)TMT(技術(shù)、媒體和通信)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行早中期階段的投資，而它的核心投資團(tuán)隊(duì)只有8名成員，主要管理者為原Tom集團(tuán)的第二大股東周凱旋。
根據(jù)周凱旋在問(wèn)答網(wǎng)站“知乎”上的說(shuō)法，維港投資所投的項(xiàng)目主要分為數(shù)據(jù)用量和顛覆性科技兩大類。在維港投資已經(jīng)公布的交易金額中，最大的一筆投資是2007年對(duì)Facebook的1.2億美元，而其他大部分都在百萬(wàn)美元級(jí)別。
維港投資的CFO Jason Wong曾經(jīng)在接受TechCrunch采訪時(shí)稱，移動(dòng)數(shù)據(jù)用量持續(xù)地以幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，無(wú)論是對(duì)用戶還是對(duì)運(yùn)營(yíng)商都帶來(lái)了問(wèn)題。用戶在使用智能手機(jī)，享受各種App帶來(lái)的方便和樂(lè)趣的同時(shí)，也不得不掏出更多的錢為流量付賬單。
另一方面，在通話和短信等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)都受到App沖擊的情況下，運(yùn)營(yíng)商的收入增長(zhǎng)動(dòng)力開(kāi)始向數(shù)據(jù)流量經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)移。根據(jù)英國(guó)商業(yè)咨詢公司Informa的統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)20倍時(shí)，運(yùn)營(yíng)商的收入僅增長(zhǎng)了2倍。美國(guó)運(yùn)營(yíng)商AT&T的CEO Randall Stephenson也曾經(jīng)對(duì)《紐約時(shí)報(bào)》表示，“數(shù)據(jù)流量成本屬于可變成本，每一兆額外的數(shù)據(jù)流量都需要額外的資本支出，公司不得不為每一兆的數(shù)據(jù)流量投資建網(wǎng)。”
這也是維港投資決定投錢給Onavo的原因。Onavo開(kāi)發(fā)了一款可以減少移動(dòng)設(shè)備數(shù)據(jù)用量的App，在不影響數(shù)據(jù)傳輸速度的情況下，用戶通過(guò)移動(dòng)終端傳輸?shù)臄?shù)據(jù)將會(huì)先經(jīng)過(guò)Onavo服務(wù)器的壓縮，從而降低了所需要的數(shù)據(jù)流量。
“運(yùn)營(yíng)商希望已建的網(wǎng)絡(luò)能夠表現(xiàn)出更高的使用效率，而李嘉誠(chéng)本身也擁有一家電訊公司和黃，他應(yīng)該是非常看好這類技術(shù)對(duì)他現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)所能帶來(lái)的好處。”香港晉裕環(huán)球資產(chǎn)管理研究部高級(jí)分析員張嘉麟對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》說(shuō)。
開(kāi)發(fā)了分析人類面部表情和情緒反應(yīng)軟件Affdex的創(chuàng)業(yè)公司Affectiva則以技術(shù)獲得維港投資青睞，在2012年獲得后者一筆1200萬(wàn)美元的投資。
Affectiva脫胎于麻省理工學(xué)院媒體實(shí)驗(yàn)室一個(gè)致力于研究自閉癥的項(xiàng)目，最初用意是幫助人們理解自閉癥兒童微表情下的真實(shí)情緒。只需通過(guò)手提電腦、手機(jī)和其他手持移動(dòng)設(shè)備上的普通攝像頭，Affdex就可以收集人們?cè)谟^看視頻和圖片等內(nèi)容時(shí)所流露的表情，形成龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)并據(jù)此利用算法分析人們對(duì)事物的真實(shí)反應(yīng)。
Affdex所得的結(jié)果將可以讓品牌更好地理解顧客以及提高新產(chǎn)品推廣的成功率，聯(lián)合利華和可口可樂(lè)都是這一軟件的客戶。但這款軟件更重要的意義在于它還可以用于重大事件的應(yīng)用，比如2012年，Affdex被用于輔助判斷選民對(duì)美國(guó)總統(tǒng)大選辯論的態(tài)度。
據(jù)周凱旋稱，維港投資的8名核心投資團(tuán)隊(duì)成員被分成了賦予不同功能的三個(gè)小組，分別駐在倫敦、舊金山和香港，四處了解項(xiàng)目的同時(shí)，分別關(guān)注不同階段的投資可能性。
不過(guò)在維港投資所投的45個(gè)項(xiàng)目里，有一半的公司都來(lái)自以色列。以色列這個(gè)被稱為“創(chuàng)業(yè)國(guó)度”的國(guó)家一直為風(fēng)險(xiǎn)投資基金所熱衷。在面朝地中海的特拉維夫和海法城之間，一個(gè)被稱為硅溪(Silicon Wadi)的地帶分布著數(shù)千家創(chuàng)業(yè)公司。
根據(jù)以色列風(fēng)投研究機(jī)構(gòu)IVC的統(tǒng)計(jì)，維港投資在2012年“以色列最活躍的10所風(fēng)投”中位列第二，去年一共投了10家創(chuàng)業(yè)公司，只比第一名的Carmel Ventures少一家。
李嘉誠(chéng)在以色列的投資遠(yuǎn)在維港投資成立前就開(kāi)始了。1997年和記電訊國(guó)際成立Partner Communications后，于1999年以“Orange”為品牌在以色列推出移動(dòng)通信服務(wù)。也就是在這家公司，李嘉誠(chéng)發(fā)掘了以色列人Gilad Novik。Zohar Dayan認(rèn)為，Gilad Novik對(duì)以色列的了解讓他和維港投資的溝通變得更容易。
2012年的6月，維港投資通過(guò)一篇媒體報(bào)道注意上了將新聞文本信息自動(dòng)轉(zhuǎn)換成視頻新聞的以色列創(chuàng)業(yè)公司W(wǎng)ibbitz，不久維港投資的團(tuán)隊(duì)和Wibbitz的CEO Zohar Dayan有了一次電話會(huì)議。
“比起其他VC，他們的行動(dòng)速度非常快。”Zohar Dayan回憶，在電話會(huì)議的當(dāng)月，維港投資的團(tuán)隊(duì)就從香港飛到以色列與其見(jiàn)面。
“投資決策速度快”是維港投資常被提及的特點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)基金一般都幾個(gè)月的時(shí)間決定是否要投一家公司，但維港投資最快甚至只需要幾天。
對(duì)于為何能那么快作出投資決定，李嘉誠(chéng)曾經(jīng)對(duì)媒體解釋稱，“互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司大多缺乏收入，遑論盈利，投資者就是買一個(gè)吸引人的概念，5分鐘大概是講解上限。”
從維港投資的資金來(lái)源上看，維港投資是由李嘉誠(chéng)全資擁有，并不像其他風(fēng)投一樣有共同出資的有限合伙人(LP)，盈虧都需要向他們交代，所以決策的流程可以相對(duì)更簡(jiǎn)單。
“他們當(dāng)然也問(wèn)了很多老生常談的問(wèn)題，但維港投資的獨(dú)特之處在于他們嘗試辨別出創(chuàng)業(yè)者所具備的科技能否創(chuàng)造出一個(gè)宏大的前景。比方說(shuō)，Wibbitz的技術(shù)能否應(yīng)用在更多的地方，這決定了我們是否因此而成長(zhǎng)得更大，擁有更廣闊的前景。如果這個(gè)答案讓他們滿意，他們就更傾向于進(jìn)行投資。”Zohar Dayan說(shuō)。
在Spotify的投資案例中，也可以看出維港投資在依靠這一實(shí)用邏輯來(lái)迅速判斷投資價(jià)值，即這家公司的技術(shù)能否應(yīng)用在已經(jīng)普及的產(chǎn)品上，更容易地獲取潛在用戶。
“從他投資Spotify的那一刻起，他就保證自己的汽車上要裝上Spotify。這事情發(fā)生在Spotify還沒(méi)有推出移動(dòng)應(yīng)用的2009年。他想要的是：‘什么時(shí)候Spotify能在每一輛汽車上普及？’”Spotify的CEO Daniel Ek對(duì)《福布斯》回憶道。
但是維港投資如此快速的決策帶來(lái)的一個(gè)問(wèn)題就是如何有效控制風(fēng)險(xiǎn)。維港投資的前任CEO謝岷曾在一次公開(kāi)演講中表示，充分利用投資創(chuàng)業(yè)公司后獲得的董事會(huì)席位，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品的指導(dǎo)是應(yīng)對(duì)和創(chuàng)業(yè)者之間合作風(fēng)險(xiǎn)的方法。
Zohar Dayan現(xiàn)在和維港投資保持每1至2個(gè)月見(jiàn)一次面的頻率，交換對(duì)Wibbitz發(fā)展情況的看法。
“我們目前的合作對(duì)象都是新聞媒體，但維港投資建議我們要從B2B延伸到B2C，擴(kuò)大使用者的范圍，因?yàn)楝F(xiàn)在人們到哪兒都有在社交媒體上進(jìn)行記錄的習(xí)慣，所以其實(shí)許多人都需要我們這項(xiàng)技術(shù)。”Zohar Dayan說(shuō)。
在以色列，來(lái)自亞洲的風(fēng)險(xiǎn)投資很少見(jiàn)，但維港投資對(duì)Facebook和Siri等明星項(xiàng)目的準(zhǔn)確判斷讓創(chuàng)業(yè)者很快建立了信心，Zohar Dayan這樣的創(chuàng)業(yè)者甚至都會(huì)用希臘神話中可以點(diǎn)石成金的戰(zhàn)神彌達(dá)斯(Midas)來(lái)比喻維港投資。
對(duì)于維港投資來(lái)說(shuō)，這種來(lái)自創(chuàng)業(yè)者的信心也許比李嘉誠(chéng)本身的知名度更為重要。不久前，維港投資剛剛參與了對(duì)Invi的一輪300萬(wàn)美元的天使投資，一起參與投資的還有明星阿什頓·庫(kù)切、谷歌、諾基亞[微博]、雅虎和思科等。
“我們對(duì)Wibbitz能夠被他們納入考慮范圍感到非常興奮。得到他們的投資，對(duì)于Wibbitz來(lái)說(shuō)是主要證明了我們的實(shí)力和潛力。”Zohar Dayan說(shuō)。
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