近期中國(guó)VC/PE投資市場(chǎng)的蕭瑟氛圍仍未打破，根據(jù)投中研究院統(tǒng)計(jì)，2013年十月共10支基金募資完成，募資規(guī)模為3.85億美元，本月中國(guó)VC/PE投資市場(chǎng)披露案例總數(shù)54起，投資總額10.70億美元，與上個(gè)月相比有所下滑。行業(yè)方面，互聯(lián)網(wǎng)仍然是投資相對(duì)最為活躍的行業(yè)，另外，制造業(yè)及文化傳媒行業(yè)在本月亦出現(xiàn)青島海爾及鳳凰衛(wèi)視等大型投資項(xiàng)目。
基金募資市場(chǎng)仍不理想 人民幣主導(dǎo)格局依舊
根據(jù)投中研究院統(tǒng)計(jì)，2013年10月中國(guó)VC/PE投資市場(chǎng)披露13支基金成立并開(kāi)始募集，計(jì)劃募集資金規(guī)模約42.98億美元，反映出下半年投資市場(chǎng)相對(duì)不錯(cuò)的募資意愿;募資完成方面，本月共有10支基金募資完成，募集完成規(guī)模為3.85億美元，相比上個(gè)月(9支/12.32億美元)再度滑落。
圖1 2012年10月-2013年10月中國(guó)VC/PE投資市場(chǎng)募資基金數(shù)量
圖2 2012年10月-2013年10月中國(guó)VC/PE投資市場(chǎng)募資基金規(guī)模
從基金類型來(lái)看，本月募資完成的10支基金中，5支為Growth基金、5支Venture基金;而新開(kāi)始募資的13支基金中，7支為Growth基金，5支為Venture基金，1支為Buyout基金;從基金幣種來(lái)看，募集完成的基金全部為人民幣基金，開(kāi)始募集基金中人民幣基金11支，而美元基金僅有2支，仍呈現(xiàn)以人民幣基金為主導(dǎo)的格局。
10月VC投資高位震蕩 PE投資持穩(wěn)推進(jìn)
投資方面，10月份中國(guó)VC、PE投資表現(xiàn)平平。根據(jù)投中研究院統(tǒng)計(jì)，2013年10月國(guó)內(nèi)共披露創(chuàng)業(yè)投資(VC)案例42起，投資總額2.73億美元，投資數(shù)量與前兩個(gè)月基本持平。從投資案例方面來(lái)看，本月應(yīng)用程序搜索引擎公司Quixey獲阿里巴巴5000萬(wàn)美元投資，觸控科技獲新天域資本、北極光創(chuàng)投、思偉投資等機(jī)構(gòu)5000萬(wàn)美元投資。
10月份披露私募股權(quán)投資(PE)案例12起，投資總額7.97億美元，投資數(shù)量較上月略有下滑，繼續(xù)保持震蕩態(tài)勢(shì)。從PE投資案例看，本月鳳凰衛(wèi)視獲TPG 2.13億美元投資，青島海爾獲KKR 2億美元投資。
圖3 2012年10月-2013年10月中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)投資規(guī)模
圖4 2012年10月-2013年10月中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)投資規(guī)模
互聯(lián)網(wǎng)投資獨(dú)占鰲頭 制造及傳媒業(yè)大額投資涌現(xiàn)
從行業(yè)分布來(lái)看，10月份VC、PE投資分布于11個(gè)行業(yè)。其中，互聯(lián)網(wǎng)、電信及增值、醫(yī)療健康、制造業(yè)、文化傳媒行業(yè)披露案例4起及以上，在數(shù)量上處于領(lǐng)先地位;從投資金額看，由于青島海爾和鳳凰衛(wèi)視均出現(xiàn)超大額融資，導(dǎo)致制造業(yè)和文化傳媒行業(yè)行業(yè)投資金額排名靠前。投中研究院分析認(rèn)為，近段時(shí)間以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資數(shù)量維系高位態(tài)勢(shì)，本月由鼎暉、橡樹(shù)資本、騰訊等機(jī)構(gòu)主導(dǎo)市場(chǎng)，除去互聯(lián)網(wǎng)大佬推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合外，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)亦是近期投資熱點(diǎn)。
圖5 2013年10月中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)投資案例數(shù)量行業(yè)分布情況
圖6 2013年10月中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)投資金額行業(yè)分布情況
京滬粵投資依然領(lǐng)先 A輪投資仍然居首
從地區(qū)分布來(lái)看，10月投資案例共分布于13個(gè)省市，其中，在投資案例數(shù)量上看，傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)地區(qū)北京、上海、廣東依然位居前列;在投資金額上來(lái)看，北京、香港、及山東地區(qū)位居前三。
從投資類型來(lái)看，本月投資案例仍以創(chuàng)業(yè)投資A輪為主，但Growth、PIPE及并購(gòu)?fù)顿Y亮點(diǎn)也較為突出，體現(xiàn)在退出渠道阻塞大環(huán)境下機(jī)構(gòu)所采取的早期廣布局和后期特色項(xiàng)目運(yùn)作的特點(diǎn)。
表1 2013年10月中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)投資地區(qū)分布
表2 2013年10月中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)投資類型分布
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