3月20日，億緯鋰能（300014）公告稱，擬于3月24日向不特定對象發行面值總共為50億元的可轉換公司債券，期限為自發行之日起六年。
據了解，億緯鋰能本次募集資金扣除發行費用后擬全部用于23GWh圓柱磷酸鐵鋰儲能動力電池項目、21GWh大圓柱乘用車動力電池項目。
同時，億緯鋰能在公告中也警示，公司產能利用率存在下滑風險、募集資金投資項目存在產能消化風險。
公告顯示，為匹配下游客戶較為緊迫的交付需求，億緯鋰能目前儲能動力電池在建項目、擬建項目較多，本次募投項目及其他已開工、擬開工建設的儲能動力電池項目產能將在未來分期分批釋放，根據2023年底產能測算，現有產能84GWh，預計到2025年公司投產項目釋放產能126GWh，現有產能與新增釋放產能之和將達到210GWh，2年內產能將擴大約2倍，擴產幅度較大，預計至2027年現有產能與新增釋放產能之和將達到328GWh，4年內產能將擴大約3倍。
億緯鋰能表示，公司相關擴產項目均為響應下游客戶需求而建，公司產能規劃與建設進度與客戶需求較為一致。2021年、2022年和2023年，公司動力儲能鋰離子電池產能利用率分別為96.14%、92.82%和72.92%，整體保持在較高水平。
2023年開始，億緯鋰能應客戶需求而建的方形磷酸鐵鋰儲能動力電池產能擴產項目陸續投產，公司整體產能進一步提高，部分產線仍處于爬坡階段，產量同比增幅低于產能同比增幅，同時上半年受上游材料價格波動的影響，下游部分客戶推遲提貨，使得公司2023年產能利用率有所下降。2024年一季度公司儲能動力鋰離子電池產能利用率有所下降，除上述原因外，還受到部分軟包三元電池產品客戶基于自身庫存情況調整提貨周期影響。2024年二季度開始，產能利用率有所回升。公司未來產能擴張幅度較大，2024年一季度產能利用率有所下滑，二季度已經有所回升。
億緯鋰能稱，公司本次募投項目不涉及方形磷酸鐵鋰產品和軟包三元產品，但各項方形磷酸鐵鋰在建項目爬坡階段完成后，產能進一步提升，產能利用率仍可能出現一定的波動。若公司未來投產產線爬坡緩慢，或未來下游新能源汽車市場提貨進度晚于預期，而公司不能有效持續維護和拓展客戶消化產能，則可能導致公司產能利用率下降，進而對公司的整體經營業績造成不利影響。
產能消化方面，具體來看，億緯鋰能本次募集資金投資項目“23GWh圓柱磷酸鐵鋰儲能動力電池項目”建成后擬新增約23GWh圓柱磷酸鐵鋰電池產能，主要應用于乘用車、戶用儲能等領域，截至2024年9月末，公司圓柱磷酸鐵鋰電池已取得的未來5年的客戶意向性需求合計約81GWh；募集資金投資項目“21GWh大圓柱乘用車動力電池項目”建成后擬新增約21GWh46系列大圓柱電池產能，主要應用于乘用車領域，截至2024年9月末，公司三元大圓柱電池已取得未來5年的客戶意向性需求合計約483GWh。
億緯鋰能目前對募投項目產品消化的預計情況主要基于以下假設：（1）新能源車市場需求保持平穩快速增長，不存在影響新能源行業發展的重大不利因素；（2）下游客戶對應終端車型和儲能產品銷售情況預計不會發生大幅修正，其向公司輸出的非書面和書面形式的逐年需求預計不會發生大幅下降；（3）下游客戶能夠按照客戶自身對未來銷量的預測完成銷售，公司基于自身銷售部門的研判，對下游客戶需求訂單的謹慎預測不會發生大幅下調；（4）對暫未取得客戶定點通知書的部分客戶，公司能夠按照計劃取得定點通知書并完成產品開發和量產，實現預期的產品銷量；（5）公司募投項目產品在主要客戶中的供應份額不會出現大幅下降。
其中，億緯鋰能圓柱磷酸鐵鋰電池取得的81GWh意向性需求中，書面形式輸入需求約31GWh，非書面形式輸入需求約50GWh，非書面形式訂單需求較大主要系因為該項目釋放產能較多面向儲能客戶（以戶用儲能客戶為主），而儲能產品設計和生產、銷售周期較短，儲能客戶多以商業談判、技術研討會等口頭形式與公司交流長期產品需求，正式發送的包產能協議通常僅覆蓋一到三年的正式訂單。
億緯鋰能三元大圓柱電池取得的483GWh意向性需求中，書面形式輸入需求約341GWh（其中已批量供貨或已取得定點的客戶對應的意向性需求共187GWh），非書面形式輸入需求約142GWh，書面形式訂單需求較大，主要系三元大圓柱電池主要面向新能源車市場，而新能源車具體車型的生產周期較長，安全保障要求和產品適配要求較高，車企針對下游需求的研判和論證、針對上游供應商驗證時間亦較長，因此對上游電池廠商的預測需求的落定一般以書面形式覆蓋長期年份需求。
億緯鋰能提醒，最終需求仍以正式訂單為準，意向性需求不具備法律效力。若未來出現新能源汽車市場銷量未及預期、公司新能源市場開拓受阻或新能源產業擴張過度、或上述意向性需求計算的假設不成立等不利情形導致公司訂單下降或意向性需求放緩，公司將有可能面臨新增產能無法完全消化的風險，以及募集資金投資項目投產后達不到預期收益的風險，進而對經營業績產生不利影響。
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