鋰礦
本周鋰礦價(jià)格先抑后揚(yáng)，核心驅(qū)動(dòng)仍是碳酸鋰在現(xiàn)價(jià)位區(qū)間的反復(fù)拉鋸。周初，龍頭持貨商的CIF SC6 810美元/噸的拍賣(mài)成交價(jià)，因遠(yuǎn)高于市場(chǎng)價(jià)格而缺乏普遍參考意義，現(xiàn)貨市場(chǎng)反應(yīng)平淡；隨后，碳酸鋰現(xiàn)貨于7.2萬(wàn)元/噸附近橫盤(pán)，期貨情緒波動(dòng)加劇，鋰礦報(bào)價(jià)亦隨之起伏。當(dāng)下，礦山出貨壓力有限，下游存在剛需補(bǔ)庫(kù)，卻因后市方向不明，整體成交仍顯謹(jǐn)慎。
鋰云母方面，個(gè)別鹽廠的集中囤貨已令價(jià)格快速抬升；在可流通貨源本就稀缺的背景下，若囤貨動(dòng)作延續(xù)，短期鋰云母價(jià)格難現(xiàn)回落
碳酸鋰
本周碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格呈現(xiàn)“先跌后漲”走勢(shì)。8月，隨著下游正極材料及電芯企業(yè)排產(chǎn)計(jì)劃穩(wěn)步提升，市場(chǎng)采購(gòu)需求呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，詢價(jià)活躍度明顯提高。然而受碳酸鋰現(xiàn)貨市場(chǎng)基差持續(xù)走強(qiáng)影響，當(dāng)前實(shí)際成交仍以剛性需求為主。值得注意的是，盡管市場(chǎng)情緒有所改善，但下游企業(yè)普遍保持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，尚未出現(xiàn)明顯的庫(kù)存?zhèn)湄浶袨?。此外，關(guān)于江西地區(qū)礦山的相關(guān)動(dòng)態(tài)，目前仍未獲得官方確認(rèn)信息。但若考慮悲觀情況，所涉礦山停產(chǎn)，其鋰鹽廠可通過(guò)礦石庫(kù)存及散單維持少量生產(chǎn)。雖有其他原料端的補(bǔ)充，但在市場(chǎng)情緒的發(fā)酵下或?qū)?dòng)短期內(nèi)價(jià)格上漲。
氫氧化鋰
本周，氫氧化鋰報(bào)價(jià)環(huán)比微降。上游普遍報(bào)6.5萬(wàn)元/噸以上；周初碳酸鋰走弱、碳?xì)鋬r(jià)差逼仄，三元材料廠順勢(shì)壓價(jià)。行至周中，碳酸鋰情緒回暖，氫氧化鋰按照排產(chǎn)生產(chǎn)，長(zhǎng)協(xié)之外量級(jí)較小，上游挺價(jià)意愿依舊，下游若需補(bǔ)庫(kù)，只能按報(bào)價(jià)成交，阻礙了價(jià)格進(jìn)一步下探的空間。在當(dāng)月氫氧化鋰供應(yīng)持續(xù)前期緊缺與碳酸鋰價(jià)格上行的預(yù)期下，預(yù)計(jì)氫氧化鋰近期內(nèi)震蕩上行。
電解鈷
本周電解鈷現(xiàn)貨價(jià)格偏弱震蕩。供給端方面，由于鈷中間品價(jià)格持續(xù)上漲，電鈷生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性減弱，冶煉企業(yè)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，在產(chǎn)企業(yè)整體維持挺價(jià)。國(guó)內(nèi)盤(pán)面近期沖高回落，貿(mào)易商報(bào)價(jià)小幅回調(diào)。需求端方面，當(dāng)前電解鈷社會(huì)庫(kù)存依舊偏高，大部分下游廠商仍維持剛需采買(mǎi)節(jié)奏。貿(mào)易商反映在本輪電鈷價(jià)格反彈前，部分下游企業(yè)已經(jīng)提前補(bǔ)貨，當(dāng)前詢盤(pán)意愿較弱。整體上看，高溫夏休疊加電鈷市場(chǎng)近期高波動(dòng)，下游采購(gòu)意愿相對(duì)偏弱，實(shí)際成交偏淡。短期內(nèi)預(yù)測(cè)電解鈷價(jià)格將維持震蕩，后續(xù)價(jià)格走勢(shì)需重點(diǎn)關(guān)注成本抬升以及下游實(shí)際采買(mǎi)情況。
鈷中間品
本周鈷中間品現(xiàn)貨價(jià)格維持上漲趨勢(shì)，有企業(yè)反映主流品牌在13美元/磅附近有少量成交。供給端方面，主流礦企維持挺價(jià)，價(jià)格上漲后貿(mào)易商重新恢復(fù)報(bào)價(jià)，但控制出貨節(jié)奏。需求端方面，部分冶煉廠開(kāi)始在市場(chǎng)上采買(mǎi)中間品，但由于價(jià)格過(guò)高，成交量暫時(shí)還相對(duì)有限。整體上看，受剛果（金）延期政策影響，未來(lái)中國(guó)的鈷中間品仍將面臨原料短缺，價(jià)格存在上漲動(dòng)力，但這個(gè)過(guò)程中需要關(guān)注原料價(jià)格的上漲對(duì)下游需求的抑制。
鈷鹽（硫酸鈷及氯化鈷）
本周硫酸鈷現(xiàn)貨價(jià)格緩慢上行。供給端方面，受生產(chǎn)成本持續(xù)抬升影響，主流冶煉廠維持挺價(jià)，部分企業(yè)報(bào)價(jià)5.4萬(wàn)元/噸；貿(mào)易商持看漲情緒，老貨暫停報(bào)價(jià)，新貨報(bào)價(jià)跟漲。需求端方面，市場(chǎng)上硫酸鈷老貨不多，企業(yè)采購(gòu)時(shí)需要逐步開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)冶煉廠或是貿(mào)易商手中價(jià)格更高的新貨，有三元前驅(qū)體企業(yè)反映當(dāng)前可以接受5.0萬(wàn)元/噸。由于買(mǎi)賣(mài)雙方價(jià)格還存在一定差距，本周市場(chǎng)整體成交仍相對(duì)清淡，預(yù)計(jì)在原料成本持續(xù)抬升的影響下，短期內(nèi)硫酸鈷價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)維持偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)，但這個(gè)過(guò)程中仍需觀察下游實(shí)際采買(mǎi)情況。
當(dāng)前氯化鈷市場(chǎng)報(bào)價(jià)6.4萬(wàn)元/噸，實(shí)際成交重心穩(wěn)定在6.3-6.35萬(wàn)元/噸附近，市場(chǎng)成交情緒較上周有所改善。供應(yīng)端，上游冶煉廠近期加快原材料采購(gòu)節(jié)奏，保證供應(yīng)下游需求，然而對(duì)未來(lái)長(zhǎng)期看漲，因此出貨心態(tài)較為平緩。需求端，下游近期采購(gòu)情緒有所回轉(zhuǎn)。短期內(nèi)，預(yù)計(jì)價(jià)格仍將進(jìn)一步上行。
四氧化三鈷
四氧化三鈷報(bào)價(jià)21.0-21.5萬(wàn)元/噸，周度成交活躍度環(huán)比提升。供應(yīng)端，四鈷廠原料緊缺，采購(gòu)高價(jià)原材料的頻率明顯上升，成本驅(qū)動(dòng)下，上游陸續(xù)調(diào)漲報(bào)價(jià)；需求端，受益于終端消費(fèi)向好，正極廠需求增加。后市預(yù)判：價(jià)格維持上行通道，8月中下旬上漲空間較大。
硫酸鎳
截至本周四，SMM電池級(jí)硫酸鎳指數(shù)價(jià)格為27202/噸，電池級(jí)硫酸鎳的報(bào)價(jià)區(qū)間為27190-27690元/噸，均價(jià)較上周有所上漲。
從需求端來(lái)看，部分廠商近期有補(bǔ)庫(kù)需求，近日詢價(jià)較為積極，對(duì)鎳鹽價(jià)格的接受度有所上浮，成交價(jià)格隨之上行。供應(yīng)端來(lái)看，鎳鹽廠整體庫(kù)存水平較低，成品可流通量較少，疊加高價(jià)原材料成本壓力，廠商挺價(jià)意愿較強(qiáng)，報(bào)價(jià)整體有所上漲。展望后市，前驅(qū)廠仍有一定原料備庫(kù)需求，當(dāng)前硫酸鎳成品供應(yīng)量偏緊，預(yù)計(jì)鎳鹽價(jià)格將有所上漲。
三元前驅(qū)體
本周三元前驅(qū)體價(jià)格延續(xù)上漲趨勢(shì)。原材料方面，硫酸鎳和硫酸鈷價(jià)格持續(xù)攀升。目前三元前驅(qū)體廠商原材料庫(kù)存處于較低水平，疊加傳統(tǒng)旺季備貨需求，部分訂單表現(xiàn)良好的前驅(qū)體廠商需要盡快采購(gòu)原材料，不得不承擔(dān)原材料價(jià)格上漲的壓力。當(dāng)前原材料成本顯著上漲，但下游正極材料廠對(duì)前驅(qū)體漲價(jià)的接受度尚未同步提升，特別是前驅(qū)體與正極材料之間的結(jié)算折扣系數(shù)維持不變，導(dǎo)致本周前驅(qū)體廠商面臨較大成本壓力。市場(chǎng)動(dòng)態(tài)方面，動(dòng)力市場(chǎng)國(guó)內(nèi)中高鎳前驅(qū)體訂單需求旺盛，部分廠商產(chǎn)能利用率較高，出現(xiàn)原材料供應(yīng)緊張情況；海外市場(chǎng)受美國(guó)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡影響，預(yù)計(jì)后續(xù)訂單有所收縮。消費(fèi)市場(chǎng)高鎳材料市場(chǎng)關(guān)注度提升，部分廠商高鎳訂單表現(xiàn)亮眼。
三元材料
本周，各系別三元材料價(jià)格延續(xù)小幅上漲趨勢(shì)。原材料方面，硫酸鎳和硫酸鈷價(jià)格持續(xù)上行，硫酸錳維持穩(wěn)定，碳酸鋰震蕩運(yùn)行但跌幅收窄，氫氧化鋰受碳酸鋰影響小幅回調(diào)。當(dāng)前正值傳統(tǒng)旺季備貨階段，但原材料價(jià)格整體處于高位，前驅(qū)體及鋰鹽廠商報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，部分庫(kù)存偏低的廠商被迫接受高價(jià)采購(gòu)，成本壓力顯著。動(dòng)力市場(chǎng)方面，中高鎳材料訂單因近幾個(gè)月持續(xù)表現(xiàn)穩(wěn)健，8月增量相對(duì)有限；相比之下，高鎳材料訂單增長(zhǎng)更為顯著，這主要得益于歐洲市場(chǎng)部分高鎳車(chē)型銷(xiāo)售表現(xiàn)亮眼。消費(fèi)市場(chǎng)方面，近期部分廠商訂單表現(xiàn)良好，其中高鎳產(chǎn)品市場(chǎng)關(guān)注度有所提升。此外，受此前充電寶召回事件影響，部分電芯廠商退出市場(chǎng)形成的需求缺口，促使其他廠商加快市場(chǎng)布局，這也在一定程度上拉動(dòng)了訂單增長(zhǎng)。
磷酸鐵鋰
本周磷酸鐵鋰價(jià)格維穩(wěn)運(yùn)行，整體微跌60元/噸，碳酸鋰價(jià)格在本周下跌了約250元/噸。本周材料廠生產(chǎn)較穩(wěn)定，部分頭部企業(yè)產(chǎn)量小幅微增，但部分二、三梯隊(duì)材料廠的生產(chǎn)進(jìn)度減緩，這主要跟下游需求調(diào)整有關(guān)。從下游電芯廠需求拆分來(lái)看，動(dòng)力訂單在本月開(kāi)始起量，而儲(chǔ)能由于美國(guó)對(duì)等關(guān)稅上調(diào)一事將延長(zhǎng)90天再執(zhí)行，下游電芯廠美國(guó)訂單仍較火熱，疊加?xùn)|歐等海外市場(chǎng)相關(guān)支持性政策落地刺激戶儲(chǔ)裝機(jī)量上升，行業(yè)整體需求表現(xiàn)較好，帶動(dòng)整體磷酸鐵鋰材料維持增量。
磷酸鐵
本周磷酸鐵市場(chǎng)整體保持平穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)成交活動(dòng)在有序節(jié)奏中推進(jìn)。值得關(guān)注的是，盡管 8 月將有新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，但下游磷酸鐵鋰企業(yè)對(duì)于新產(chǎn)能產(chǎn)出的新產(chǎn)品態(tài)度相對(duì)謹(jǐn)慎。由于送樣驗(yàn)證流程耗時(shí)較長(zhǎng)，這些新產(chǎn)品真正實(shí)現(xiàn)批量應(yīng)用預(yù)計(jì)還需要一定時(shí)間。從生產(chǎn)端來(lái)看，8 月磷酸鐵排產(chǎn)呈現(xiàn)明顯的兩極分化態(tài)勢(shì)，這一現(xiàn)象的背后是價(jià)格差異、客戶群體結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品品質(zhì)層次等多重因素共同作用的結(jié)果。原料市場(chǎng)方面，鐵法工藝所用的鐵塊價(jià)格在前期下行后近期止跌回升，這一變化是市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)與相關(guān)政策調(diào)整共同影響的產(chǎn)物；另一鐵源硫酸亞鐵價(jià)格則持續(xù)處于高位；而磷源價(jià)格在近期波動(dòng)較小，整體保持穩(wěn)定。
鈷酸鋰
4.4V鈷酸鋰主流報(bào)價(jià)約22.08萬(wàn)元/噸。成本端，四氧化三鈷和電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格穩(wěn)步上行，受成本支撐，近期鈷酸鋰價(jià)格有所上漲。供應(yīng)端，正極廠仍堅(jiān)持以銷(xiāo)定產(chǎn)策略，原料及產(chǎn)品庫(kù)存相對(duì)充足；需求端則受終端市場(chǎng)拉動(dòng)呈現(xiàn)增長(zhǎng)。綜合來(lái)看，在四鈷及碳酸鋰上漲壓力下，鈷酸鋰后續(xù)或?qū)⒂瓉?lái)較顯著的成本驅(qū)動(dòng)型漲價(jià)。
負(fù)極
本周，人造石墨負(fù)極材料價(jià)格保持穩(wěn)定運(yùn)行態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)未出現(xiàn)明顯波動(dòng)。需求端呈現(xiàn)出積極向好的變化，在車(chē)企備貨以及一系列政策的推動(dòng)下，電芯企業(yè)近期的生產(chǎn)節(jié)奏明顯加快，對(duì)主材負(fù)極的需求持續(xù)向好；同時(shí)，原料價(jià)格出現(xiàn)小幅上漲，這為人造石墨負(fù)極材料價(jià)格形成了有力支撐，負(fù)極企業(yè)逐漸滋生出漲價(jià)預(yù)期。不過(guò)，當(dāng)前市場(chǎng)供過(guò)于求的格局尚未得到根本改變，這一因素對(duì)價(jià)格上漲形成了明顯制約，使得人造石墨負(fù)極材料價(jià)格陷入博弈狀態(tài)。展望后續(xù)，成本端和需求端對(duì)人造石墨負(fù)極材料價(jià)格的支撐力度有望進(jìn)一步加強(qiáng)，但市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩的局面在短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。因此，預(yù)計(jì)短期內(nèi)人造石墨負(fù)極材料價(jià)格仍將繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行。
本周，天然石墨負(fù)極材料價(jià)格在供需格局與成本因素的共同作用下，繼續(xù)維持穩(wěn)定運(yùn)行態(tài)勢(shì)。展望后市，人造石墨負(fù)極企業(yè)持續(xù)推進(jìn)性能創(chuàng)新，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升；與此同時(shí)，氣相沉積硅碳生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能在持續(xù)擴(kuò)大，為下游客戶提供了更多元的選擇。在此背景下，下游客戶為實(shí)現(xiàn)降低成本與性能升級(jí)的雙重目標(biāo)，對(duì)天然石墨負(fù)極的需求預(yù)計(jì)將出現(xiàn)縮減。綜合來(lái)看，受需求端可能萎縮的影響，預(yù)計(jì)后續(xù)天然石墨負(fù)極材料價(jià)格將面臨一定的下行壓力。
隔膜
本周隔膜價(jià)格整體持穩(wěn)，細(xì)分品類(lèi)報(bào)價(jià)如下：濕法基膜：5μm報(bào)1.35元/㎡，7μm報(bào)0.76元/㎡，9μm報(bào)0.74元/㎡；干法基膜：12μm報(bào)0.45元/㎡，16μm報(bào)0.44元/㎡。供應(yīng)端，頭部隔膜企業(yè)維持高開(kāi)工率，可以達(dá)到90%左右，但行業(yè)總開(kāi)工率仍然較低，總體供應(yīng)充足；需求端，動(dòng)力電池領(lǐng)域需求近期持穩(wěn)，儲(chǔ)能領(lǐng)域需求則有所增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)短期價(jià)格將延續(xù)橫盤(pán)整理，波動(dòng)幅度可控。
電解液
本周，電解液價(jià)格暫穩(wěn)。成本端，電解液核心原材料六氟磷酸鋰價(jià)格整體來(lái)看有所下降，部分溶劑、添加劑價(jià)格則有所上漲，電解液整體制造成本相對(duì)穩(wěn)定。需求端方面，動(dòng)力市場(chǎng)受“金九銀十”消費(fèi)旺季臨近帶動(dòng)，生產(chǎn)積極性持續(xù)提升，推動(dòng)動(dòng)力電池需求增長(zhǎng)。同時(shí)儲(chǔ)能需求持續(xù)釋放，共同促使電池需求呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。供應(yīng)端方面，電解液企業(yè)持續(xù)采用“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的策略，雖然電解液價(jià)格已跌至歷史低位區(qū)間，但在行業(yè)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩的背景下，部分企業(yè)不得不采取“以價(jià)換量”來(lái)維持市場(chǎng)份額。綜合多維度因素來(lái)看，短期內(nèi)電解液市場(chǎng)供過(guò)于求的格局仍難逆轉(zhuǎn)，價(jià)格顯著回升缺乏支撐；不過(guò)，在部分原材料價(jià)格上漲的影響下，預(yù)計(jì)后續(xù)市場(chǎng)價(jià)格將保持穩(wěn)定甚至小幅上行。
鈉電
本周鈉電市場(chǎng)整體保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。細(xì)分領(lǐng)域中，鈉電儲(chǔ)能領(lǐng)域的表現(xiàn)較去年略顯遜色，主要原因在于今年政策示范性項(xiàng)目里強(qiáng)制要求使用鈉電的項(xiàng)目數(shù)量有所減少，這直接導(dǎo)致部分企業(yè)在鈉電儲(chǔ)能方面的下游需求出現(xiàn)偏弱跡象。與之形成對(duì)比的是，啟停電源及二輪車(chē)市場(chǎng)對(duì)鈉電的需求呈現(xiàn)出增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在鈉電關(guān)鍵材料方面，硬碳負(fù)極當(dāng)前的產(chǎn)能仍顯緊缺，為匹配下游不斷增長(zhǎng)的需求，硬碳生產(chǎn)企業(yè)正加快推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張與產(chǎn)能爬坡工作。
鋰電回收
本周硫酸鈷價(jià)格持續(xù)上漲，硫酸鎳價(jià)格基本持平，而碳酸鋰等鹽類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格振蕩運(yùn)行。本周三元、鈷酸鋰黑粉等鎳、鈷系數(shù)基本持平，鋰系數(shù)在前期碳酸鋰下跌后小幅下行。而鐵鋰黑粉鋰點(diǎn)價(jià)格基本持平。而拿三元黑粉為例：現(xiàn)階段三元極片黑粉現(xiàn)階段鎳鈷系數(shù)為72.5-75%，鋰系數(shù)在70-72%。三元電池黑粉系數(shù)鎳鈷系數(shù)為70-72.5%。目前需求端，多數(shù)鐵鋰濕法廠維持代工，且隨著碳酸鋰價(jià)格振蕩運(yùn)行，鐵鋰黑粉生產(chǎn)碳酸鋰的即期成本重新開(kāi)始虧損，市場(chǎng)成交活躍度有所下滑。而三元濕法需求端，多數(shù)濕法廠維持正常采買(mǎi)；供應(yīng)端，打粉廠及貿(mào)易商心理賣(mài)價(jià)隨鹽價(jià)振蕩運(yùn)行而基本持平，市場(chǎng)成交清淡，但因鈷鹽持續(xù)小幅上漲，整體三元成交活躍度略優(yōu)于鐵鋰濕法端；成本端，隨著近期鹽價(jià)的回升，目前除頭部一體化的濕法廠外，外采鈷酸鋰黑粉提取鹽的利潤(rùn)回歸至盈余線之上，但三元、鐵鋰濕法端利潤(rùn)仍位于盈余線之下。而打粉端利潤(rùn)略優(yōu)于濕法，但部分中小廠的打粉端利潤(rùn)也持續(xù)倒掛。而打粉端利潤(rùn)因定價(jià)權(quán)逐漸讓渡到下游濕法廠，因此現(xiàn)階段部分中小廠的打粉端利潤(rùn)與濕法端利潤(rùn)持平，甚至略差于濕法端。
電池網(wǎng)微信
