據電池網近日不完全統計，2025年前兩個月，我國電池新能源產業鏈企業投資擴產熱度不減，合計新公布項目58個，其中35個項目公布了具體投資額，總額達1334.34億元。其中，1月份項目數量為21個，2月份則攀升至37個，環比提升明顯，并且2月份的擴產節奏呈現出向高質量發展階段邁進的趨勢。
鋰電池產業鏈排產復蘇
進入3月份，隨著春節收假，疊加政策刺激及儲能需求旺盛，鋰電產業鏈企業開足馬力，行業景氣向上。
國金證券表示，鋰電3月排產顯著復蘇，環比增長11%～22%，同比增長37%～56%。2026年3月，電池/正極/負極/隔膜/電解液預排產累計同增36%～57%，其中電解液、隔膜同比超50%。全產業鏈維持高景氣度，各環節排產因春節長假淡季效應的消退而全面上調，下游環節在經歷2月謹慎采買后的補庫需求已開始向上傳導，驅動產業鏈各環節進入訂單修復期。
東莞證券分析稱，進入3月份鋰電池市場需求恢復較快，產業鏈3月預排產環比明顯回升。動力方面，隨著節后各地汽車以舊換新補貼細則全面落地、春季車展促銷啟動、車企新品陸續上市，有望逐步帶動新一輪需求釋放。儲能方面，保持供需兩旺，受國內新型儲能容量電價補償政策鼓勵，中東地緣沖突進一步提振儲能需求。電池產品出口退稅政策調整激發短期搶出口行為。
展望2026年全年，東莞證券預測，鋰電池整體需求增速預期維持樂觀，材料端產能擴張相對謹慎，產業鏈供需格局繼續趨于改善，多個環節的價格趨勢有望向上，量價齊升可期。
財信證券認為，2025年全球動力電池出貨快速增長，2026年預計增速有所放緩，而儲能電池需求有望持續增長，成為拉動電池需求增長的重要動力。磷酸鐵鋰是儲能電池的主流體系，未來磷酸鐵鋰電池產業鏈相關公司有望充分受益。
多家企業重金開啟擴產
從企業動向來看，投資擴產也明顯升溫，不到20天的時間里，已有多個數十億，乃至百億級別項目落地、開工：
圖/正力新能
3月17日，正力新能（03677.hk）50GWh新一代大容量長時儲能智能制造項目簽約落戶江蘇蘇州。該項目總投資達100億元，將主要生產面向長時儲能的588Ah大容量電芯。
3月12日，武漢蔚能電池資產有限公司與武漢東湖高新區簽約，落地蔚能電池新基建項目，總投資98億元，將推動電池資產管理、電池應用技術及其他產業化成果落地，并服務蔚來BaaS用戶。
3月11日，璞泰來（603659）公告，通過境外全資孫公司紫宸馬來西亞有限公司擬投資建設馬來西亞年產5萬噸鋰離子電池負極材料建設項目，計劃總投資2.97億美元（約合人民幣20.5億元）。
3月10日，寧德時代（300750）公告，擬將原募投項目“廣東瑞慶時代鋰離子電池生產項目一期”未使用募集資金48億元，全部轉投“時代新能廈門電池產業基地項目”。該廈門電池產業基地項目總投資額不超過80.608億元，其中48億元募資專項用于工程建設。
不僅如此，3月份以來，寧德時代還接連成立了泉州時代、山西時代、蘇州時代等全資子公司，注冊資本均為20億元。
3月8日，總投資67.5億元的廣東普耐達鈉離子電池生產項目開工，聚焦儲能、低速交通、特種領域三大應用場景，致力打造鈉離子電池電芯、電池模組及儲能系統的研發生產基地。
3月8日，國軒高科（贛州）產業園項目正式開工。該項目首期總投資32億元，位于江西省贛州市，重點布局高端飛行器動力電池智能制造項目、綠色能源與零碳園區一體化示范工程、交通強國示范項目等三大核心板塊。
除了國內企業，韓系電池企業也密集發力儲能領域。
3月17日，LGES與通用汽車的合資公司Ultium Cells宣布，將在美國田納西州廠開始生產儲能用LFP電池。通過此次Ultium Cells工廠改造，LGES在北美的儲能電池工廠將擴充至5個。根據LGES的規劃，到今年年底其儲能電池產能增加一倍以上，在全球范圍內達到60GWh以上。
3月16日，另一韓系電池企業三星SDI官宣，其美國子公司近期已與美國頭部能源企業簽訂儲能系統電池供應協議，規模約1.5萬億韓元（約69.3億元人民幣）。
儲能市場爆發是擴產核心驅動力
透過上述電池產業鏈企業密集的擴產動作，不難發現一個清晰的戰略轉向：儲能市場的井噴式爆發，正取代傳統動力電池，成為本輪產能擴張的核心驅動力。
當前，全球儲能賽道已然駛入快車道。據研究機構EVTank、伊維經濟研究院聯合中國電池產業研究院共同發布的《中國儲能電池行業發展白皮書（2026年）》顯示，2025年全球儲能電池出貨量達到651.5GWh，同比猛增76.2%。其中，中國企業貢獻了614.7GWh，全球市場份額進一步攀升至94.4%，幾乎包攬了整個市場。
更值得關注的是，這一增長曲線仍在加速上揚。EVTank預測，2026年全球儲能電芯出貨量將突破900GWh。全球新型儲能裝機持續放量，疊加數據中心等新應用場景的儲能需求激增，正為行業注入雙重動能。展望2030年，全球儲能電池需求量有望邁過2TWh門檻。
當前，儲能電池市場增速顯著超越動力電池，市場占比持續提升。據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，2025年我國動力和儲能電池總銷量達1700.5GWh，同比增長63.6%。其中，動力電池銷量1200.9GWh，占比70.6%，同比增長51.8%；儲能電池銷量499.6GWh，占比29.4%，同比增長101.3%。
將視線轉回國內市場，儲能電池與動力電池的“角色互換”趨勢正愈發清晰。根據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，2025年我國動力與儲能電池合計銷量達1700.5GWh，同比增長63.6%。其中，動力電池銷量1200.9GWh，同比增長51.8%，占比70.6%；而儲能電池銷量雖僅為499.6GWh，占比29.4%，但其同比增速高達101.3%。
邁入2026年，這一增速剪刀差進一步擴大。1-2月數據顯示，我國動力與儲能電池總銷量262.0GWh，同比增長53.8%。其中動力電池銷量177.2GWh，增速36.5%；而儲能電池銷量84.8GWh，同比增速飆升至108.9%，市場份額也由去年全年的29.4%提升至32.4%。
這場由儲能點燃的擴產浪潮，遠不止于規模與投資額的簡單疊加。
電池網梳理發現，本輪擴產呈現鮮明的技術多元化特征：主流磷酸鐵鋰路線持續提速，大容量電芯與長時儲能技術正重新定義行業標準；與此同時，固態電池、鈉電池、液流電池等下一代技術路線的示范應用也在加速落地。儲能市場的爆發，正在催生一場從規模擴張到技術革新的全方位競速。
業內專家警示產能結構性過剩
喧囂的另一面，隱憂漸顯。擴產升溫的同時，關于產能結構性過剩的警示聲正密集傳來。
今年1月，工業和信息化部、國家發展改革委、市場監管總局、國家能源局聯合召開動力和儲能電池行業座談會。明確提出要優化產能管理，健全產能監測和分級預警機制，加強宏觀調控，防范產能過剩風險。會議還強調，要引導企業科學布局產能，推動構建優質優價、公平競爭的市場秩序。
此外，3月12日，國家發展改革委價格成本和認證中心召開鋰電儲能行業座談會，重點圍繞鋰電儲能市場、技術發展情況等有關問題進行交流研討。比亞迪、遠景能源、中創新航、億緯鋰能、海辰儲能、南都電源、派能科技、天合儲能、科華數能、海博思創、智光電氣及宇邦新材料等十余家產業鏈代表企業悉數到場。有業內人士指出，此次會議的一個重要背景，正是防范儲能行業的價格亂象與惡性競爭。
密集的政策信號背后，是對行業“非理性繁榮”的提前預警。
對此，中國科學院院士歐陽明高近日也給出了冷靜判斷。他指出，針對電池廠商的擴產行為，歐陽明高院士認為，這主要源于儲能市場的爆發式增長。然而，產能擴張將伴隨結構性過剩。
“下一輪競爭總量將翻倍，難度也翻倍。對優秀企業是巨大機遇，對缺乏技術積累的企業而言，則意味著過剩。”歐陽明高進一步分析稱，當前儲能電池單體向1000Ah大容量演進，動力電池也在超充、熱管理等技術方面不斷升級，由此帶來的技術門檻和安全要求也隨之提高，這將引導電池產業逐步向具備核心技術的優勢企業集中。
2026年全國兩會期間，全國人大代表、天能控股集團董事長張天任亦直言，中國電池行業在成為全球新能源轉型重要驅動力的同時，也出現了盲目擴張、產能過剩等非理性競爭問題。
對此，張天任建議，提高電池生產與回收的市場準入門檻，推動產業兼并重組，改變“散小亂”格局；同時通過產能利用率考核、環保信用評價等市場機制，倒逼落后產能有序退出。
而當市場陷入“過剩焦慮”之時，頭部電池企業卻用數據給出了另一種答案。
2025年，寧德時代產能達772GWh，產能利用率高達96.9%，同比躍升超20個百分點。這一近乎滿載的運行曲線，揭示了一個被喧囂掩蓋的深層邏輯：訂單，才是產能唯一的錨點。 在結構性過剩的行業迷霧中，真正的安全邊際并非來自龐大的產能數字，而是來自每一份握在手中的真實訂單需求。
正如寧德時代在2025年業績說明會上所點明的：“行業常規產能并不稀缺，市場始終稀缺的是真正契合高質量發展需求、直擊客戶痛點的優質產能。回顧鋰電行業發展歷史，產業始終在結構性過剩的擔憂中韌性成長。”
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